La gestion quantitative des investissements fait référence au processus par lequel les investisseurs individuels ou les professionnels qu’ils embauchent permettent à des modèles mathématiques et à des programmes informatiques de sélectionner les investissements à effectuer. Ce processus exige que tous les préjugés psychologiques et les sentiments intestinaux soient exclus de la prise de décision, qui dépend entièrement des chiffres et des statistiques. La meilleure façon pour les investisseurs de pratiquer la gestion quantitative des investissements est de faire des recherches approfondies sur les stratégies d’investissement qu’ils envisagent de choisir, à la fois pour s’assurer de leurs taux de réussite et pour déterminer si ces stratégies correspondent ou non à leurs besoins d’investissement. Les investisseurs doivent également être suffisamment flexibles pour apporter des modifications s’ils estiment que leurs stratégies quantitatives sont sous-performantes.
De nombreux investisseurs sont prêts à faire des choix d’investissement en fonction de leurs propres caprices et sentiments à l’égard des actions, des obligations et d’autres véhicules d’investissement. D’autres estiment que le comportement d’un marché donné peut être prédit en fonction de la façon dont il s’est comporté dans le passé. Les investisseurs de ce second type seraient plus enclins à pratiquer la gestion quantitative que les autres, mais ils doivent être conscients à la fois des forces et des limites de ce processus.
Il existe, en général, deux façons d’aborder la gestion quantitative des investissements. Certains investisseurs choisissent de choisir un modèle qui suit un marché spécifique dans son ensemble. La théorie sous-jacente est qu’un marché qui est prêt à augmenter entraînera la plupart des investissements avec lui. Cette approche est basée sur le temps. En revanche, d’autres stratégies quantitatives se concentrent sur le suivi de la performance des investissements individuels, en essayant de localiser des actions spécifiques et d’autres véhicules qui pourraient être sous-évalués par le marché.
La méthode de gestion quantitative des investissements qu’un investisseur choisit doit être basée sur ses besoins individuels. Un investisseur à la recherche d’une croissance à long terme pourrait être mieux loti avec une stratégie qui cible des actions individuelles, tandis que ceux qui recherchent des résultats rapides pourraient être mieux adaptés avec des stratégies qui tentent de prédire les fluctuations rapides des prix. Dans les deux cas, les investisseurs doivent effectuer des recherches pour vérifier que les modèles individuels qu’ils choisissent se sont avérés systématiquement efficaces au fil du temps.
La discipline est un élément clé de toute stratégie de gestion quantitative des investissements. En d’autres termes, les investisseurs doivent avoir le courage de surmonter certains mauvais résultats s’ils croient vraiment aux méthodes qu’ils ont choisies. D’un autre côté, il y a des moments où des événements du monde réel provoquent un changement radical des conditions économiques que les modèles statistiques pourraient ne pas être en mesure de prédire. Lorsque cela se produit, les investisseurs doivent être prêts à changer de cap, même par rapport aux stratégies quantitatives les plus performantes.