Un roulement de rente est une transaction financière complexe qui doit être entreprise avec beaucoup de soin, et il y a de nombreuses considérations dont le consommateur doit être conscient. Les problèmes les plus facilement évitables découlant des roulements de rente sont ceux causés par l’inattention aux détails. Les papiers doivent être méticuleusement préparés et le consommateur ne doit jamais prendre possession des fonds ; les institutions financières impliquées devraient effectuer la transaction entre elles au profit du propriétaire de la rente, qui ne devrait jamais manipuler les fonds, pas même pour signer un chèque. Cela devrait éviter des conséquences fiscales négatives dramatiques et traumatisantes.
Aux États-Unis, le terme « roulement » fait référence au transfert de fonds d’un type d’investissement à un autre de nature similaire, tel que défini par l’Internal Revenue Service (IRS). La plupart des roulements aux États-Unis bénéficient d’un traitement fiscal préférentiel, reportant les impôts fédéraux dus jusqu’à la maturation ou le paiement du nouvel investissement. En général, le transfert de fonds d’un placement fiscal à un placement non admissible, ou vice-versa, n’est pas considéré comme un roulement.
Il existe deux types de transactions qui pourraient être considérées comme un roulement de rente. Le premier, et le plus courant, est le roulement des fonds accumulés dans un compte de retraite fiscal comme un IRA, un 401(k) ou un 403(b) dans une rente. Ce type de roulement a généralement lieu à la retraite ou à la cessation d’emploi auprès d’une organisation parrainant le fonds de retraite, que ce soit 401 (k) ou 403 (b). Le deuxième type de roulement de rente, qui est beaucoup moins courant, consiste à déplacer des fonds d’une rente vers un autre type d’investissement, comme un IRA ou une autre rente.
Les consommateurs transférant des fonds dans une rente doivent être conscients qu’ils bloquent leur argent pendant une période de temps significative, généralement pas moins de cinq ans et souvent jusqu’à 15 ans. Bien qu’il soit généralement possible de retirer une partie – jusqu’à 10 % ou plus – sans encourir de pénalité, les pénalités imposées sur les retraits au-delà de ce montant peuvent être sévères, atteignant jusqu’à 15% ou plus du montant retiré, selon l’âge de la rente. Ainsi, quels que soient les fonds transférés dans une rente, il devrait s’agir de fonds qui ne sont pas nécessaires à court terme.
Les deux raisons les plus courantes pour transférer de l’argent dans des rentes sont la croissance sûre des fonds sans possibilité de perte et l’établissement d’un flux de revenu garanti à vie. Lorsque des fonds de retraite sont impliqués, la raison est parfois une combinaison des deux – un roulement de rente est d’abord destiné à être un moyen de faire croître les fonds de retraite, après quoi la rente est transformée en rente ou convertie en ce flux de revenu garanti à vie. Il n’y a aucune exigence de temps pour la rente; cela peut être fait au moment de l’achat, le lendemain de l’achat ou des années plus tard.
Lors de la mise en rente, la somme forfaitaire n’est plus disponible. Le propriétaire ne le contrôle plus et ne peut plus s’en retirer, car ce n’est plus la propriété du propriétaire. Le flux de revenu viager garantit que le propriétaire, qui est maintenant le rentier, ne dépassera jamais son argent, quel que soit le montant que la compagnie d’assurance paiera en fin de compte. Cependant, il existe toujours la possibilité que le rentier décède avant que les fonds de la rente ne soient épuisés. L’option « période certaine » est disponible pour contrer ces préoccupations, de sorte que le solde d’une rente continue d’être versé même après le décès du rentier. Quoi qu’il en soit, moins de 15 % de toutes les rentes sont transformées en rente.
Certaines rentes entraînent des coûts, des frais et des pénalités importants, mais les achats comparatifs devraient aider les consommateurs à identifier les compagnies d’assurance dont les rentes comportent des frais peu élevés, voire aucun. Ils devraient surtout essayer d’éviter les entreprises qui leur facturent des commissions de vente versées aux agents. De plus, les consommateurs prudents devraient étudier attentivement les bonus. De nombreuses entreprises offrent des bonus valables pour inciter l’achat de leurs rentes, mais certaines compagnies d’assurance offrent de manière trompeuse des bonus qui ne sont mis en œuvre qu’au moment de la rente. Les consommateurs qui liquident leurs rentes à l’avenir ne bénéficieront pas du tout de ces bonus.
Une autre caractéristique des rentes est qu’elles contournent généralement l’homologation, évitent les droits de succession et sont immédiatement payables aux bénéficiaires. Il y a cependant un inconvénient. Lorsqu’une rente est versée sous forme de somme forfaitaire à un bénéficiaire au décès du propriétaire, les gains sur les rentes non admissibles et le montant total des rentes admissibles deviennent généralement imposables comme un revenu ordinaire pour le bénéficiaire.
Enfin, les consommateurs qui envisagent un roulement de rente dans le cadre d’une stratégie de retraite doivent également savoir que si les rentes en général garantissent contre les pertes, ce n’est pas le cas de la plupart des rentes variables. Avec ce type de rente, le capital et les intérêts risquent toujours d’être réduits ou éliminés en raison des pertes du marché.