La gestion de portefeuille consiste à gérer efficacement les investissements contenus dans un portefeuille d’investissement. Le but ultime du processus de gestion est de permettre au propriétaire du portefeuille d’obtenir le maximum de rendement des titres et autres investissements concernés. Ce processus de gestion peut être effectué par le propriétaire du portefeuille, ou par un mandataire qui a été mandaté par l’investisseur pour gérer les actifs à sa place.
Il existe de nombreux styles différents de gestion de portefeuille. Une approche est connue sous le nom de gestion passive. Avec cette approche, l’accent est mis sur les investissements à long terme qui sont considérés comme stables et susceptibles de générer un rendement constant au fil du temps. Les fonds communs de placement et placements similaires font souvent partie de cette stratégie. La gestion passive de portefeuille exige que le gestionnaire reste conscient des mouvements du marché qui ont un certain effet sur les rendements générés par les actifs du portefeuille. Le gestionnaire n’exécute des ordres d’achat ou de vente de titres que lorsque cela protège l’investisseur et permet au niveau de rendement de rester dans une fourchette raisonnable.
La gestion active de portefeuille est souvent l’approche utilisée lorsque le portefeuille est basé sur l’inclusion d’une majorité de placements à court terme. Dans ce scénario, le gestionnaire est constamment à la recherche d’opportunités qui augmenteront la valeur du portefeuille sur une période d’un an ou moins. Cela implique parfois une négociation agressive basée sur des projections du mouvement de titres individuels et des marchés sur lesquels ces titres sont négociés. Bien que plus exigeante en main-d’œuvre que de travailler avec des investissements à long terme, cette approche peut souvent générer des rendements importants en peu de temps.
Le choix de la stratégie de gestion de portefeuille dépendra souvent en grande partie du style d’investissement du propriétaire du portefeuille. Les investisseurs qui sont prêts à prendre plus de risques en échange de la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés privilégieront souvent l’approche active ou agressive. Pour les investisseurs qui sont plus intéressés à créer un pécule pour l’avenir et préfèrent les actifs avec un historique stable, une approche passive peut valoir la peine d’être envisagée. En réalité, la tâche de gestion de portefeuille implique souvent une combinaison des deux approches, surtout si l’investisseur choisit de maintenir un portefeuille diversifié qui comprend à la fois des investissements à court et à long terme, ainsi qu’un mélange varié de titres. La diversité permet à l’investisseur de profiter du meilleur des deux mondes, puisque les investissements à long terme créent une base solide pour le portefeuille tandis que les investissements à court terme permettent à l’investisseur de spéculer et éventuellement d’entrer au rez-de-chaussée de ce qui est finalement un investissement lucratif.