La restructuration de la dette en difficulté (TDR) est un processus dans lequel des concessions sont faites sur une dette par un prêteur qui reconnaît que l’emprunteur est en difficulté financière et ne peut pas rembourser le prêt en l’état. Les prêteurs peuvent s’engager dans une restructuration de la dette en difficulté sur les prêts improductifs dans le but de remettre les prêts dans leur état actuel afin qu’ils ne causent pas de problème dans les livres du prêteur. Il peut également y avoir des cas dans lesquels un prêt n’est pas improductif, mais le sera bientôt, et le prêteur acceptera de restructurer avant que cela ne se produise pour maintenir le prêt à jour.
Il existe deux manières fondamentales de restructurer une dette. Dans le premier cas, l’emprunteur peut transférer des actifs au prêteur pour satisfaire aux conditions de la dette. L’exemple classique en est une procédure de forclusion ou de reprise de possession, dans laquelle un bien donné en garantie est confisqué par le prêteur et vendu pour régler la dette. Cependant, les personnes peuvent également être en mesure de transférer d’autres types d’actifs afin de régler une dette, en accord avec le prêteur.
Une autre option consiste à modifier les termes de la dette. Dans cette forme de restructuration de la dette en difficulté, le prêteur peut accepter de baisser les taux d’intérêt, de modifier les conditions de remboursement ou même de réduire la dette, compte tenu d’une partie de la dette résolue. Les prêteurs préfèrent parfois changer les termes parce qu’ils ne veulent pas gérer le processus de prise de possession puis de vente des actifs. Si le prêteur estime que la dette peut être recouvrée moyennant une modification des conditions, il envisagera cette option.
Les emprunteurs qui ont des difficultés financières devraient approcher leurs prêteurs le plus tôt possible au sujet des options de restructuration de la dette en difficulté. Les prêteurs peuvent être plus disposés à négocier lorsque le prêt est toujours en règle, et les emprunteurs doivent souvent remplir d’importants documents justificatifs, il est donc utile d’être préparé à l’avance.
Il existe des professionnels du droit qui assistent les emprunteurs dans le processus de demande, de négociation et d’obtention d’une restructuration de dettes en difficulté. Dans les marchés où de nombreux emprunteurs sont en difficulté, les prêteurs peuvent être tellement submergés de demandes qu’il peut être difficile de les obtenir. Un avocat peut faciliter et accélérer le processus car il connaît les étapes de la restructuration et peut avoir une expérience avec ce prêteur spécifique qui peut être appliquée à l’affaire pour la faire avancer plus rapidement.