La volatilité locale est liée à l’évaluation du niveau de risque associé à un actif actuel utilisé avec un dérivé financier. L’objectif de ce type d’évaluation est de prendre en considération la prévisibilité de cet actif et de projeter le potentiel que divers événements perturbent ce niveau de prévisibilité, une situation qui à son tour affecterait le rendement que l’investisseur peut raisonnablement s’attendre à réaliser. Étant donné que l’accent n’est mis que sur le prix de l’actif concerné, l’utilisation de cette approche pour chaque type d’investissement n’est généralement pas recommandée.
La fonction de la volatilité locale est d’aider l’investisseur à développer une meilleure idée du type d’événements susceptibles d’affecter négativement le prix de l’actif sous-jacent utilisé dans une sorte d’opération dérivée. À partir de là, la stratégie évalue ensuite l’impact que ces événements possibles auraient sur le résultat de l’investissement. L’utilisation de ce processus pour évaluer le niveau de risque peut grandement aider un investisseur à décider si un investissement donné est une bonne idée et est susceptible de générer un montant équitable de rendements, ou si l’investisseur doit concentrer son attention sur une autre option qui porte un niveau de volatilité plus faible tout en offrant une chance de rendement décent.
Un certain nombre de modèles de volatilité locale sont couramment utilisés aujourd’hui et sont souvent utilisés parallèlement à d’autres méthodes pour déterminer la viabilité d’un investissement dans certains types d’options. L’avantage d’utiliser la volatilité locale avec ces autres méthodes est qu’il est possible de se concentrer directement sur les facteurs qui affectent le prix et le rendement éventuel. D’autres méthodes prendront normalement en compte ce facteur en partie tout en impliquant également d’autres considérations. En ajoutant ce type de modèle à d’autres, l’investisseur peut obtenir une compréhension complète de tous les risques associés à une option, pondérer ce risque par rapport aux rendements potentiels et prendre une décision éclairée quant à l’achat, la vente ou la conservation de cette option. option.
Les courtiers et les négociants peuvent aider les investisseurs à déterminer comment utiliser l’idée de volatilité locale, ou même si cette approche est nécessaire ou réalisable avec le type d’investissement envisagé. Étant donné que l’évaluation de la volatilité locale est utile avec certaines options mais d’une valeur relativement faible avec d’autres, un professionnel de l’investissement formé peut rapidement identifier les stratégies qui permettraient de fournir à l’investisseur les données nécessaires pour prendre la bonne décision. Même si la volatilité locale n’est pas le principal facteur à prendre en compte, les données recueillies à partir de l’effort peuvent renforcer les informations rassemblées à l’aide d’autres méthodes d’évaluation et augmenter les chances de choisir la bonne option.