La répartition de l’actif selon l’âge fait référence à une stratégie de gestion de portefeuille d’investissement par laquelle les individus utilisent leur âge pour déterminer les types d’investissements qu’ils détiennent. La règle générale est que les personnes âgées devraient affecter une plus grande partie de leurs investissements à des titres fiables comme les obligations. Les jeunes peuvent se permettre d’acheter des titres plus risqués comme des actions simplement parce qu’ils ont plus de temps pour récupérer les pertes avant d’avoir besoin de l’argent pour la retraite. Il existe de nombreuses stratégies différentes utilisées pour la répartition de l’actif par âge qui sont mieux déterminées en fonction de la situation de l’individu.
De nombreuses personnes utilisent leurs investissements dans différentes valeurs mobilières comme base pour subvenir à leurs besoins et à ceux de leurs proches à un moment où elles ne peuvent plus gagner un revenu comparable à celui de leurs jeunes années. Le choix entre les titres est souvent la priorité des investisseurs, mais il peut être tout aussi important pour eux de décider quelle part de l’argent d’un portefeuille est consacrée à différents types de titres. Il s’agit d’un processus connu sous le nom d’allocation d’actifs, et l’allocation d’actifs par âge est l’une de ces méthodes pour déterminer les investissements d’un portefeuille.
La prémisse de base de l’allocation d’actifs par âge est que, à mesure qu’un individu vieillit, il devrait y avoir un changement dans son allocation d’actifs d’un pourcentage plus élevé d’actions à un pourcentage plus élevé d’obligations. Les actions offrent un potentiel de croissance plus important sur une longue période, ce qui aide à compenser le risque qu’elles contiennent. Les jeunes ont besoin de constituer la richesse d’un portefeuille, c’est pourquoi les actions sont le meilleur choix pour eux.
Au fur et à mesure que les gens vieillissent, la théorie de l’allocation d’actifs par âge exige qu’une plus grande partie du capital d’un portefeuille soit consacrée à des titres plus stables comme les obligations. Les obligations peuvent offrir une croissance limitée, mais elles contiennent également un risque minimal. Le capital contenu dans les obligations sera sans danger pour les personnes âgées qui pourraient en avoir besoin comme source de revenu pour la vie quotidienne. Ils offrent également de petits rendements d’intérêt qui ne sont généralement pas affectés par l’inflation.
Une règle empirique que certains utilisent lors de la pratique de la répartition d’actifs par âge consiste à diviser les actions et les obligations d’un portefeuille en fonction de l’âge d’une personne en années. Par exemple, une personne de 30 ans devrait avoir 30 % de son portefeuille en obligations et les 70 % restants en actions. Si un portefeuille est détenu par un couple, prendre la moyenne de leurs âges peut être utilisé comme référence pour les décisions de portefeuille. Plusieurs personnes utilisent l’âge comme facteur déterminant tout en tenant compte de leur situation financière et de leurs besoins en fonction du coût de la vie.