L’arbitrage d’indice est un type d’approche d’investissement qui cherche à générer un rendement en exécutant un ensemble de transactions basées sur la différence entre le prix futur projeté d’un indice boursier et le prix réel de ce même indice. Par exemple, cela peut impliquer de vendre un contrat à terme sur indice boursier tout en achetant les actions de cet indice en même temps. Comme pour toute tentative de générer ce type de profit, l’idée est de minimiser autant que possible le degré de risque encouru. Pour cette raison, la création de ce type de commerce peut demander beaucoup de précision.
Afin de créer et d’exécuter un arbitrage d’indice viable, l’investisseur doit développer une évaluation précise du mouvement projeté des contrats à terme sur indices boursiers. L’idée est de tenir compte de divers facteurs qui sont très susceptibles d’avoir un impact sur l’avenir, y compris ceux qui ont démontré une influence significative dans le passé. Étant donné que l’idée est de maintenir le risque aussi proche que possible de zéro, il est très important de projeter avec précision le prix de ces contrats à terme. Si les prix sont inférieurs aux projections, l’investisseur peut réaliser peu ou pas de profit de la stratégie.
Étant donné que le processus de création d’un arbitrage d’indice réussi peut être quelque peu compliqué, il n’est pas rare que les investisseurs utilisent un logiciel de trading de produits pour aider à identifier une option qui présente un certain potentiel de rendement. L’investisseur peut créer un profil qui comprend des données sur la quantité d’écart qu’il considère comme viable, puis configurer le logiciel pour surveiller l’indice boursier dans toutes les situations où cet écart se situe dans la plage acceptable. De nombreux progiciels de ce type surveillent activement à la fois l’indice boursier et les contrats à terme qui sont actuellement sur l’indice, et alertent l’investisseur lorsqu’une opportunité répondant aux conditions mises en place est détectée. À partir de là, l’investisseur peut évaluer l’opportunité, déterminer si le rendement anticipé est acceptable compte tenu du degré de risque présent et décider d’exécuter ou non l’ensemble des transactions requises.
L’approche d’arbitrage d’indice est plus souvent employée par des investisseurs chevronnés qui comprennent le mouvement des actions au sein des marchés et ont appris à lire le potentiel des contrats à terme en ce qui concerne un titre donné. En règle générale, les investisseurs qui commencent tout juste à constituer un portefeuille feraient bien de se concentrer sur des stratégies moins complètes et de se donner le temps de se familiariser davantage avec les diverses méthodes utilisées pour effectuer des investissements judicieux. Ce n’est que lorsque l’investisseur est sûr de sa capacité à identifier les bonnes actions et à exécuter la bonne combinaison de transactions que la stratégie d’arbitrage d’indice doit être utilisée.