La majorité des polices d’assurance souscrites par les propriétaires pour protéger leurs biens ne comprennent pas de provision pour les dommages causés par les inondations. Certaines propriétés, cependant, sont situées dans des zones inondables, des zones qui ont des antécédents d’inondation ou qui ont une forte probabilité d’inondation en raison de leur emplacement dans une plaine inondable ou à proximité de rivières ou d’océans. L’assurance obligatoire contre les inondations est une police d’assurance qui couvrira les dommages causés par les inondations dans une telle zone. Ce type d’assurance contre les inondations est exigé par les banques et d’autres types de prêteurs hypothécaires réglementés par le gouvernement fédéral ou assurés par le gouvernement aux États-Unis.
Les propriétés situées dans des zones à haut risque ont un risque d’inondation d’au moins 1 % par an, ce qui, selon le gouvernement, équivaut à un risque d’inondation d’un peu plus de 25 % sur la durée d’un prêt hypothécaire traditionnel de 30 ans. L’assurance obligatoire contre les inondations qui doit être souscrite par ces propriétaires est destinée à protéger les propriétaires ainsi que les prêteurs contre les pertes causées par les inondations. Les entreprises et les maisons qui se trouvent en dehors de ces endroits à haut risque n’ont normalement pas à souscrire une assurance obligatoire contre les inondations, mais certains prêteurs hypothécaires peuvent toujours l’exiger malgré le manque d’insistance gouvernementale.
De nombreux prêteurs et le gouvernement recommandent aux propriétaires d’entreprise et aux propriétaires de maison situés à l’extérieur des zones à haut risque de souscrire une assurance pour couvrir les dommages causés par les inondations, mais il n’est pas nécessaire dans la plupart des cas d’obtenir un prêt hypothécaire. Cette recommandation est faite parce que les inondations peuvent se produire à n’importe quel endroit, en particulier les crues soudaines qui ont été enregistrées dans tout le pays, l’eau atteignant dans certains cas jusqu’à 20 pieds (6.09 mètres). Environ un quart des réclamations d’assurance soumises pour les dommages causés par les inondations proviennent de zones qui ne sont traditionnellement pas à risque d’inondation ou qui présentent un faible risque. Les politiques contre les inondations sont considérées comme un bon investissement dans certains cas, car une petite quantité d’eau de crue, d’environ un pouce, peut causer des milliers de dollars de dommages à une maison ou à une entreprise. Les eaux de crue peuvent endommager les meubles, les appareils électriques et le câblage, ainsi que des biens irremplaçables comme les photos de famille.
L’assurance inondation obligatoire couvre à la fois un bâtiment et son contenu. L’assurance obligatoire contre les inondations ne couvre pas les dommages causés au terrain sur lequel se trouve le bâtiment. La couverture de la structure comprend des éléments tels que les réparations des fondations, la plomberie et les systèmes électriques qui desservent le bâtiment, les chauffe-eau, les fournaises, les unités de climatisation centrales, les tapis et les gros appareils électroménagers, comme les cuisinières et les réfrigérateurs. La couverture du contenu comprend les climatiseurs installés dans les fenêtres, les vêtements, les rideaux et les laveuses et sécheuses. L’assurance peut être achetée auprès de nombreuses compagnies d’assurance indépendantes, bien qu’elle soit supervisée par l’Agence fédérale de gestion des urgences (FEMA) en tant que programme national d’assurance contre les inondations.