L’investissement dynamique est une stratégie d’investissement qui se concentre sur le suivi des tendances actuelles du marché et la génération de rendements basés sur ces tendances. La théorie de base derrière cette activité d’investissement est qu’en prenant note du mouvement à la hausse et à la baisse d’un titre donné, il est possible d’identifier la tendance et de l’utiliser au mieux. Lorsque la tendance indique un mouvement continu à la hausse, l’investisseur peut acheter des actions et les conserver tout au long de la tendance, obtenant ainsi un rendement. Si la tendance indique un mouvement continu à la baisse, l’investisseur vend avant que le prix ne tombe en dessous de ce qu’il a payé pour les actions, et évite de subir une perte.
Lors de l’utilisation d’un modèle d’investissement dynamique, de nombreux partisans recommandent d’examiner de près le mouvement d’un titre pendant au moins trois mois et jusqu’à douze mois consécutifs. On pense que cela fournit suffisamment d’informations pour déterminer le cours de la tendance et exécuter les ordres de trading en conséquence. On s’attend à ce qu’une fois qu’une tendance est identifiée, on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elle se poursuive pendant une période de temps appréciable, permettant à l’investisseur de tirer le meilleur parti de la projection.
Les rendements générés par l’investissement dynamique ne sont généralement pas considérés comme spectaculaires. Au contraire, les revenus générés par ce type de stratégie sont généralement modestes mais cohérents. Lorsqu’elle est utilisée comme moyen de sélectionner des placements stables et qui continuent de bien performer tout au long de l’année, cette approche de placement peut être très attrayante pour les investisseurs qui n’aiment pas prendre de risques importants. Bien que le rendement puisse être modeste, les partisans notent qu’il est constant d’un mois à l’autre tant que la tendance persiste et permet à l’investisseur d’augmenter progressivement la valeur de son portefeuille sans faire face à beaucoup de volatilité.
Alors que certains investisseurs trouvent le processus d’investissement dynamique très utile, d’autres ne sont pas d’accord avec l’idée de base derrière la stratégie. Alors que la plupart conviendraient que la projection des tendances à venir fait partie du choix judicieux des investissements, il ne suffit pas de se fier principalement aux performances passées. Les critiques de l’approche notent que l’investissement dynamique ne fournit généralement pas une quantité équitable de considération pour les conditions générales du marché, y compris la possibilité de l’effet des événements à venir sur les tendances actuelles. Par exemple, l’investissement dynamique ne tient généralement pas compte de la manière dont le résultat d’une élection politique peut affecter un ou plusieurs secteurs du marché, y compris le secteur où le titre considéré est négocié.