L’optimisation de portefeuille est la stratégie consistant à organiser les types d’instruments financiers présents dans un portefeuille donné afin d’obtenir les meilleurs résultats possibles. En règle générale, ce processus nécessite l’évaluation de plusieurs facteurs, notamment le pourcentage que représente chaque investissement par rapport à la valeur globale du portefeuille et le degré de risque financier associé à chaque titre. Le processus d’optimisation prend également en considération les objectifs de l’investisseur et la combinaison de participations la plus susceptible de rapprocher l’investisseur de la réalisation de ces objectifs.
La clé de l’optimisation du portefeuille consiste à comprendre quels types d’investissements correspondent au niveau de confort de l’investisseur. Les investisseurs plus conservateurs sont susceptibles d’opter pour des titres qui ont une solide histoire de rendement, même en période économique difficile. Bien que les rendements de ces investissements ne soient pas spectaculaires, ils sont constants et permettent à l’investisseur d’augmenter progressivement la valeur globale du portefeuille. Les investisseurs qui sont prêts à assumer plus de risques peuvent être ouverts non seulement à investir dans les marchés émergents et les nouvelles entreprises, mais aussi à entreprendre des investissements qui sont historiquement volatils, offrant la possibilité d’afficher des gains nettement plus élevés en échange d’un risque plus élevé.
Une fois que la philosophie d’investissement de base de l’investisseur est établie, le processus d’optimisation du portefeuille peut commencer. Cela comprendra la détermination du solde des actifs qui seront détenus dans le portefeuille. En règle générale, cela signifie inclure des avoirs qui sont considérés comme quelque peu sûrs, car ils aident à ancrer le portefeuille et à fournir une assise financière solide aux avoirs. À partir de là, l’investisseur peut choisir d’inclure des actifs présentant un degré de risque légèrement plus élevé qui peuvent être détenus pendant un moment où ils affichent des rendements plus élevés, mais qui sont finalement vendus juste avant qu’ils ne commencent à connaître un ralentissement. La réalisation de cette combinaison comprend souvent l’achat d’actions qui sont restées fortes pendant un certain nombre d’années, des actions qui présentent une certaine volatilité dans différentes situations économiques, et peut-être même quelques-unes qui sont considérées comme à haut risque.
Outre les actions, l’optimisation du portefeuille peut également nécessiter l’inclusion d’investissements tels que des émissions obligataires. Les obligations peuvent aller des obligations municipales aux bons du Trésor en passant par les obligations de sociétés, toutes destinées à arriver à échéance à des moments différents et offrant des niveaux de rendement variables. Un investisseur peut également choisir d’inclure des fonds communs de placement, des matières premières et même des contrats à terme dans le cadre de la composition globale du portefeuille. Tant que la combinaison particulière est conforme aux désirs de l’investisseur et représente les meilleures options d’investissement possibles dans chaque catégorie, on peut dire que l’optimisation du portefeuille a été atteinte, au moins jusqu’à ce que les changements sur le marché dictent qu’un certain type de changement est faite dans l’équilibre entre ces actifs.