Le trading d’analyse technique repose sur un examen minutieux des marchés des valeurs mobilières pour faire des projections sur les tendances futures. Ces informations sont utilisées par le commerçant pour prendre des décisions concernant les positions sur le marché, les achats et les ventes. Cela dépend de la conviction que les mouvements du marché peuvent être prédits grâce à une analyse minutieuse et est parfois un sujet de litige. Certains traders pensent qu’il n’est pas possible d’appliquer l’analyse technique au trading car les marchés ne sont pas suffisamment cohérents pour suivre des schémas prédictifs.
Plusieurs outils sont utilisés dans le trading d’analyse technique. Le premier est un simple examen quantitatif des informations sur le marché. Les commerçants examinent les prix et le volume des échanges pour générer des informations sur les prix historiques et les activités du marché. Les titres connus pour être volatils, par exemple, afficheront des comportements très différents de ceux qui ont tendance à se négocier plus régulièrement. Ces informations peuvent aider un trader à voir comment un titre s’est comporté dans le passé.
L’économie comportementale, l’étude des facteurs humains qui influencent le marché, fait également partie de cette discipline de trading. Les traders examinent la psychologie derrière les décisions, en particulier les décisions de masse, pour collecter des données sur la façon dont les gens se comportent sur les marchés des valeurs mobilières. Ils peuvent utiliser des événements historiques pour recueillir des informations sur la façon dont les gens ont tendance à agir en réponse à la baisse ou à la hausse des prix, aux événements politiques majeurs et à d’autres facteurs. Cela permet aux commerçants de faire des prédictions sur la façon dont les gens pourraient se comporter à l’avenir.
La combinaison d’une étude qualitative du marché et des facteurs comportementaux peut permettre aux commerçants de prendre des décisions d’achat éclairées sur la base de ces informations. Dans le trading d’analyse technique, les prévisions se concentrent sur l’endroit où les tendances peuvent commencer et s’arrêter, pour permettre à un trader d’acheter ou de vendre au bon moment. Ces prédictions évoluent constamment en réponse à de nouvelles informations susceptibles de modifier le comportement du marché. Cette prévision peut s’étendre sur des jours, des semaines ou des mois, selon le type d’analyse effectuée.
Des études contrôlées sur le trading d’analyse technique peuvent être difficiles à mener. Les commerçants travaillant dans le monde réel avec de l’argent réel peuvent prendre des décisions très différentes de celles des sujets d’étude opérant dans un environnement hypothétique. Les chercheurs peuvent suivre différents groupes de commerçants au fil du temps, mais leurs décisions ne suivent pas toujours les règles commerciales rationnelles ; un analyste technique, par exemple, pourrait prendre une décision spontanée qui fausserait les résultats. Une variété de livres sont disponibles avec des informations sur les techniques analytiques spécifiques que les gens peuvent utiliser. Certains peuvent vanter des résultats remarquables, mais ceux-ci doivent être considérés avec un certain scepticisme, car le trading d’analyse technique nécessite de l’expérience et des compétences.