Les comptes séparés sont des comptes tenus en dehors du champ d’application du compte général, généralement à des fins d’achat d’actifs en tant qu’investissements. Ce modèle est souvent proposé par les compagnies d’assurance à leurs clients, qui sont autorisés à participer à un investissement commun géré par le fournisseur d’assurance. Un compte séparé est souvent ouvert auprès d’un conseiller en placement ou d’une maison de courtage et utilise les ressources mises en commun pour créer un compte gérable et rentable pour le client. Étant donné que le compte est au profit du client, les produits investis et générés par le compte sont séparés des comptes généraux de la compagnie d’assurance.
L’un des avantages du compte séparé est que l’investisseur est autorisé à faire des choix concernant sa stratégie d’investissement en choisissant parmi les catégories proposées par la compagnie d’assurance. Cela signifie que l’investisseur qui est quelque peu conservateur en matière d’argent peut choisir d’être inclus dans un pool d’investissement qui implique des investissements stables et offrant un rendement faible mais constant. Les investisseurs qui sont prêts à assumer un degré de risque plus élevé peuvent choisir une catégorie qui a le potentiel de générer un rendement plus élevé en raison du taux de volatilité accru.
Bien qu’un compte distinct fonctionne à peu près de la même manière qu’un fonds commun de placement, il existe quelques différences fondamentales. Premièrement, la plupart des fonds de ce type nécessiteront un investissement minimum plus important que nécessaire pour participer à un fonds commun de placement. La deuxième distinction a à voir avec la propriété; avec un compte séparé, l’investisseur ne possède pas une partie du pool global de titres, mais détient plutôt les titres directement.
Le compte séparé peut être structuré comme un compte géré ou non géré. Les comptes gérés offrent une gestion proactive et agressive dans le cadre du processus visant à obtenir le rendement le plus élevé possible. Les comptes non gérés sont exploités avec une approche plus passive et sont évalués moins fréquemment. Un type n’est pas nécessairement supérieur à l’autre, puisque la valeur des deux dépend beaucoup des objectifs financiers globaux de l’investisseur et du résultat souhaité, en ce qui concerne le rendement.
Il existe parfois une confusion entre le compte séparé et une stratégie de placement similaire connue sous le nom de compte géré séparément. Bien qu’il existe un certain nombre de similitudes, un compte géré séparément ou SMA est géré de manière privée par l’intermédiaire d’un courtier plutôt que proposé sous les auspices d’une compagnie d’assurance qui participe à la gestion du compte. Les deux approches sont capables de générer un rendement important si elles sont gérées correctement et méritent d’être prises en considération par les investisseurs qui souhaitent un soutien professionnel dans leurs efforts d’investissement.