Parfois appelés fonds obligataires, les fonds de revenu sont des fonds communs de placement qui détiennent divers titres de créance dans le but précis de générer des revenus à partir des intérêts sur ces avoirs. Un fonds de revenu ne se concentre pas sur la constitution d’importantes réserves d’actifs au fil du temps, mais sur la génération d’un revenu continu et régulier pour le propriétaire du fonds. Étant donné que l’accent n’est pas mis sur la création de gains en capital, ce type de fonds aura tendance à inclure des placements qui génèrent des revenus d’intérêts sur une base continue, comme des émissions d’obligations ou des débentures de sociétés.
Un fonds de revenu peut être établi au profit d’un particulier, d’une entreprise ou de tout autre type d’entité juridique. La sélection des investissements à inclure dépend souvent du taux de rendement que l’on peut raisonnablement attendre de chaque actif, du moment où le rendement est gagné et crédité au compte, et du temps que prendra l’actif pour arriver à échéance. Avec une planification minutieuse, il est possible de structurer le fonds de manière à ce qu’il soit une combinaison d’obligations avec différentes dates d’échéance, générant toutes un revenu d’intérêts à divers moments de l’année. Le flux continu de revenus est particulièrement important si le fonds est structuré pour émettre des paiements sur une base régulière, par exemple mensuellement ou trimestriellement.
L’un des avantages d’investir dans un fonds commun de placement constitué en tant que fonds de revenu est la possibilité de créer une source constante de revenu ou de revenu. Un arrangement de ce type peut être idéal pour l’inclusion lors de l’organisation d’une société familiale, car il peut aider à garantir que chaque enfant couvert par le fonds bénéficie d’un soutien financier constant d’un mois à l’autre, en supposant que les titres détenus par le fonds continuent de fonctionner à niveaux projetés. Étant donné que les versements sont basés sur le montant des intérêts ou du rendement généré par les avoirs du fonds, les membres de la famille qualifiés ont une source de revenu garantie qui est présente même s’ils sont au chômage ou incapables de travailler pendant un certain temps. De ce point de vue, le fonds de revenu peut procurer une grande tranquillité d’esprit ainsi qu’une certaine sécurité financière.
Bien qu’un fonds de revenu soit souvent connu sous le nom de fonds d’obligations, cela est quelque peu trompeur. Il est certainement possible d’inclure d’autres types d’investissements dans ce type d’arrangement de fonds commun de placement. Par exemple, les actions qui versent des dividendes sur une base régulière seraient idéales pour un fonds de revenu et sont en fait souvent incluses dans ce type de stratégie d’investissement financier.