L’investissement privé est le plus souvent utilisé comme un terme général pour désigner l’investissement qui provient d’un individu ou d’un groupe d’individus, plutôt que d’une grande organisation. Il peut également être utilisé pour contraster les investissements générés par l’émission publique d’actions. Dans les deux cas, il se distingue par le fait que ce sont des particuliers qui effectuent l’investissement directement avec la société ou le particulier, et bien que certaines lois réglementaires puissent encore affecter l’échange, elles sont généralement assez différentes de celles qui réglementent les offres publiques.
Alors que de plus en plus de personnes ont accès à de grandes quantités de capitaux liquides, l’investissement privé est devenu un moyen de prendre un risque plus important avec des gains potentiellement beaucoup plus importants que l’investissement traditionnel. Les investisseurs privés peuvent acquérir des participations importantes dans des entreprises à leurs premiers stades de croissance en échange de sommes d’argent relativement faibles, prenant le risque que si l’entreprise réussit énormément, leur gain sera extrêmement élevé. Ce type d’investissement privé a été observé à grande échelle avec l’explosion des entreprises technologiques, en particulier pendant le soi-disant boom des dot-com, lorsque de nombreux investisseurs privés ont formé l’épine dorsale d’entreprises qui sont devenues des acteurs majeurs du marché Internet. .
Lors de la fourniture de capitaux pour une start-up, généralement au stade le plus précoce, ce type d’investissement privé est souvent appelé capital providentiel, et l’investisseur est appelé investisseur providentiel. Les investisseurs providentiels prennent la richesse liquide personnelle et l’investissent directement dans des entreprises en démarrage en échange de capitaux propres ou de dette convertible. L’investissement providentiel est souvent le deuxième tour de financement pour une entreprise en démarrage, après le premier tour qui peut consister en de l’argent emprunté à la famille ou à des amis, ou simplement épargné, et avant le troisième tour, qui est souvent levé auprès d’un investisseur en capital-risque. grouper. Alors que les investisseurs en capital-risque sont rarement en mesure d’envisager d’investir moins d’un million de dollars américains (USD), les investisseurs providentiels peuvent facilement investir des centaines de milliers de dollars, agissant comme un palliatif entre les prêts aux entreprises et le capital-risque.
De plus en plus fréquemment, ces investisseurs providentiels forment des consortiums lâches, agissant comme des groupes d’investissement privés. Ces groupes sont similaires aux groupes de capital-risque, sauf qu’ils fonctionnent avec un niveau de financement inférieur. Leur nature de groupe leur permet de mettre en commun les informations et de partager les risques et les avantages entre les membres du groupe, ce qui leur permet de diversifier leurs investissements personnels dans de nombreuses entreprises ou secteurs.
L’investissement privé peut également être utilisé simplement pour décrire une personne qui choisit d’investir son argent lui-même, plutôt que de passer par un courtier ou de placer son argent dans un fonds commun de placement ou un autre compte géré. En ce sens, l’investissement privé peut désigner de nombreuses personnes qui se sont tournées vers Internet pour gérer directement leurs propres investissements, acheter et vendre leurs propres actions et obligations, et se lancer seules dans le change de devises étrangères. De nombreuses personnes trouvent que l’investissement privé via un service est préférable à un courtier, car il leur permet un contrôle plus direct sur leurs finances et a généralement des frais réduits, bien qu’il incombe entièrement à l’investisseur de suivre les marchés et de prendre des décisions.