Les marchés financiers représentent des lieux où les particuliers et les entreprises peuvent se rencontrer et acheter ou vendre des titres. Un marché des swaps sur défaillance de crédit est un marché financier relativement nouveau qui traite principalement de l’échange de produits dérivés impliquant des titres connexes. L’attrait d’un swap sur défaillance de crédit est la capacité à réaliser des rendements financiers élevés même si le risque est répandu, qui peut être de petits à grands montants pour ces investissements. L’objectif du marché des swaps sur défaillance de crédit est de réduire le risque de plusieurs titres individuels en les regroupant dans un seul investissement. Ces marchés peuvent être à la fois nationaux et internationaux pour les produits dérivés vendus entre les parties.
Les particuliers et les grandes entreprises peuvent être parties à des transactions impliquant l’utilisation d’un marché des swaps sur défaillance de crédit. L’un des types les plus populaires de swaps sur défaillance de crédit est la combinaison de plusieurs hypothèques en un seul dérivé financier. Cet investissement nécessite un marché spécifique où le vendeur de ces dérivés peut évaluer l’investissement en partie en fonction du risque de marché. En outre, des réglementations spécifiques peuvent obliger une entreprise de services financiers à suivre des règles relatives à ces investissements. Les sociétés de services financiers sont généralement les principaux vendeurs de swaps sur défaillance de crédit, bien que les acheteurs puissent être à peu près n’importe quel investisseur.
Un marché des swaps sur défaillance de crédit peut être très rentable dans une économie qui compte plusieurs types de marchés financiers différents. Étant donné que ce marché est relativement nouveau depuis plusieurs années, les économies avancées sont peut-être les seules où existent des marchés de défaut de crédit. Par conséquent, il existe peu de marchés sur lesquels un individu peut réellement acheter ces types d’investissements, bien que le volume de swaps sur défaillance de crédit vendus puisse ne pas refléter l’absence de marché. Chaque marché peut également avoir la capacité de créer un swap sur défaillance de crédit qui a certaines spécificités. Par exemple, une société de services financiers peut créer des swaps à risque faible, moyen et élevé pour s’assurer que différents types de packages sont disponibles pour répondre aux besoins des investisseurs.
Les swaps sur défaillance de crédit sont devenus une partie très controversée de l’industrie des services financiers. Bon nombre des swaps par défaut qui comprenaient des prêts hypothécaires à risque se sont avérés sans valeur. Le marché des swaps sur défaillance est devenu la cible d’une réglementation financière sévère afin de maîtriser les problèmes liés à ces investissements. Les institutions financières vendant ces investissements sont généralement critiquées à des fins réglementaires, y compris les institutions qui créent le swap sur défaillance de crédit. Cela peut être une raison pour qu’un pays crée un marché spécifique pour ces types d’investissements.