L’allocation d’actifs de croissance est un portefeuille structuré de titres conçu pour offrir aux investisseurs une opportunité de croissance à long terme. Leur composition exacte varie selon les sociétés d’investissement, mais les portefeuilles axés sur la croissance contiennent normalement un pourcentage élevé d’actions et des montants minimes d’équivalents de trésorerie et d’autres types de titres à faible risque. Généralement, l’allocation d’actifs de croissance est conçue pour croître sur une période de 10 ans ou plus plutôt qu’à court terme.
Les actions représentent une participation dans une société cotée en bourse, ce qui signifie que la valeur d’une action augmentera et diminuera parallèlement à la performance financière de l’entreprise dans son ensemble. En théorie, une entreprise pourrait continuer à se développer indéfiniment, auquel cas la valeur des actions de l’entreprise continuerait d’augmenter. Par conséquent, les actions sont considérées comme des instruments de croissance car d’autres types de titres tels que les obligations, les rentes et les certificats de dépôt (CD) ont des durées limitées, ce qui signifie que ces titres ne peuvent pas offrir aux investisseurs la même opportunité de croissance illimitée.
Alors que toutes les actions sont considérées comme des instruments de croissance, les grandes entreprises multinationales ont moins de marge de croissance que les petites entreprises. Par conséquent, les actions à petite capitalisation des petites entreprises peuvent offrir aux investisseurs encore plus d’opportunités de croissance que les actions des grandes entreprises. De plus, les entreprises du monde en développement ont plus d’opportunités de croissance que les entreprises des marchés développés, car les entreprises qui opèrent dans les pays économiquement développés ont plus de concurrence et plus de réglementations à affronter. Les modèles d’allocation d’actifs de croissance les plus agressifs reposent sur l’investissement d’un pourcentage important de l’argent de l’investisseur dans des actions à petite capitalisation et des actions émises par des entreprises du monde en développement.
Les rendements des placements sont toujours influencés par le degré de risque qu’un investisseur est prêt à assumer. Les obligations et autres instruments fixes bénéficient de certaines protections principales, ce qui signifie que les investisseurs assument des niveaux ou des risques minimaux lorsqu’ils achètent ces titres. Par conséquent, les rendements de ces titres sont relativement faibles. Les actions offrent aux investisseurs un potentiel de croissance illimité, mais la possibilité de croissance a également un coût car il n’y a aucune garantie de capital et les actions peuvent perdre toute valeur si l’entreprise émettrice fait faillite. Par conséquent, les modèles d’allocation d’actifs axés sur la croissance conviennent mieux aux investisseurs ayant un horizon à long terme qui peuvent rester sur le marché suffisamment longtemps pour subir des ralentissements tout en ayant encore le temps de se redresser.
Un modèle d’allocation d’actifs de croissance détaille le pourcentage de l’argent de l’investisseur qui sera détenu dans chaque type de titre. La société d’investissement peut être amenée à acheter et à vendre des actions pour s’assurer que le pourcentage d’argent investi dans chaque type de titre reste toujours stable malgré les variations de valeur des titres sous-jacents. Pour éviter que les investisseurs ne perdent tout leur argent lors d’une baisse du marché, un certain pourcentage de l’argent de l’investisseur est normalement investi dans des titres à faible risque tels que des obligations ou des CD. Par conséquent, un modèle d’allocation d’actifs axé sur la croissance est une option d’investissement agressive, mais il peut offrir aux investisseurs un certain degré de sécurité.