Un plan de portefeuille est une stratégie structurée pour gérer les actifs d’un portefeuille de manière à obtenir le rendement le plus élevé possible. Les plans de ce type impliquent l’utilisation d’une gestion soigneusement planifiée de tous les actifs du portefeuille, ainsi que la gestion de l’impact global de chaque actif sur la valeur cumulée du portefeuille lui-même. À cette fin, un plan de portefeuille tiendra compte de l’état actuel du portefeuille, du mouvement prévu des actifs contenus dans le portefeuille et de la manière dont ce mouvement prévu correspond aux objectifs financiers du propriétaire du portefeuille.
Il existe plusieurs façons de concevoir un plan de portefeuille. Strictement parlant, il n’y a pas qu’une seule bonne façon de créer un plan. L’investisseur peut choisir d’utiliser une sorte de théorie moderne du portefeuille, de concentrer la construction sur des types spécifiques d’investissements qu’il connaît bien et avec lesquels il est à l’aise, ou d’utiliser une approche dynamique qui consiste à essayer une multiplicité de stratégies afin de déterminer ce fonctionne et ne fonctionne pas. Les plans peuvent être extrêmement rigides ou quelque peu flexibles, permettant à un investisseur de profiter de l’évolution des conditions économiques pour augmenter la valeur de son portefeuille.
Ce qui est important, c’est que le plan de portefeuille aide l’investisseur dans la poursuite de ses objectifs financiers. Si l’idée est de créer un portefeuille contenant des titres qui contribueront à générer un pécule pour la retraite, la sélection de titres inclura souvent des titres qui devraient produire un rendement constant à long terme. Si l’investisseur souhaite utiliser le portefeuille pour générer des revenus pour un projet à venir, l’accent peut être mis sur les investissements qui comportent un degré de risque plus élevé, mais qui sont susceptibles de produire un rendement élevé dans un court laps de temps. Comprendre ce que l’investisseur veut accomplir facilitera toujours la conception d’un plan d’investissement.
Les sociétés ainsi que les investisseurs individuels adoptent et suivent généralement une sorte de plan de portefeuille. Dans les deux cas, il y a de fortes chances que les stratégies d’investissement utilisées changent de temps à autre. Cela peut être basé sur l’émergence de nouvelles opportunités plus susceptibles de produire les résultats souhaités, des changements dans la fortune des entreprises qui émettent les titres ou même des changements dans les objectifs personnels de l’investisseur. Pour cette raison, un plan de portefeuille ne doit jamais être considéré comme une approche permanente qui ne peut être adaptée à de nouvelles circonstances.