Le premier acte de fiducie est le document qui donne à un prêteur hypothécaire le droit de saisir une maison si le propriétaire ne respecte pas sa part du contrat hypothécaire. Cet acte a priorité sur tous les autres prêts associés à la maison. Puisqu’il s’agit du document de remplacement, l’emprunteur doit respecter les conditions du premier acte de fiducie avant de satisfaire à toute autre obligation de prêt sur la maison. Une fois le prêt remboursé en totalité, l’accord est conclu et l’acte de fiducie est retiré par le prêteur.
De nombreuses personnes qui souhaitent acheter une maison n’ont pas les fonds nécessaires pour faire face au prix important qui y est généralement attaché. En conséquence, un propriétaire potentiel n’a généralement aucun recours autre qu’un prêt hypothécaire. Bien qu’un petit acompte soit généralement requis, le reste du prix d’achat de la maison est payé par un prêteur hypothécaire. L’acheteur rembourse le reste, qui comprend les paiements d’intérêts réguliers, sur une période de temps déterminée au début du processus. Un premier acte de fiducie est le document qui donne au prêteur le droit de reprendre la maison si l’acheteur manque à ses obligations de prêt.
Il est important de noter que le premier acte de fiducie diffère du billet à ordre, un autre document hypothécaire qui précise les termes du contrat de prêt. L’acte de fiducie a valeur juridique et le prêteur doit le produire pour entamer une procédure de forclusion. Le document comprend les noms de l’emprunteur, connu sous le nom de fiduciaire, du bénéficiaire, qui est le prêteur, et du fiduciaire, qui est généralement une société de titre qui détient l’acte.
En termes d’importance, le premier acte de fiducie est le document ultime dans les procédures hypothécaires. Il ne peut être délivré s’il existe d’autres privilèges sur la propriété en question. Toutes les dettes et privilèges antérieurs associés à la maison doivent être réglés avant qu’un prêteur n’émette ce document.
Tout prêteur détenant un premier acte de fiducie a non seulement le droit de saisir la maison, mais il reçoit également la priorité en termes de remboursement. Si un acheteur de maison contractait une deuxième hypothèque ou un autre prêt pour rembourser le prêt initial, le deuxième prêteur devrait jouer un rôle secondaire dans la collecte derrière le prêteur initial. Le titulaire du deuxième acte de fiducie céderait également le droit de forclusion au premier prêteur. En conséquence, les prêteurs secondaires facturent généralement des frais d’intérêt beaucoup plus élevés pour compenser le risque accru de défaut de paiement et le manque de sécurité sur le prêt.