Un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) 7/1 est un prêt qui commence par un prêt à taux fixe avant de se transformer en prêt à taux variable sept ans après le début de la durée du prêt. Les taux d’intérêt changent sur une base annuelle par la suite. Une hypothèque 7/1 ARM a généralement un faible taux d’intérêt au cours des sept premières années, mais le taux peut augmenter ou baisser à la fin de la période initiale à taux fixe.
Le taux initial sur une hypothèque ARM 7/1 est généralement plus élevé que le taux disponible sur les hypothèques à intérêt seulement, mais inférieur aux taux disponibles sur les hypothèques fixes de 15 ou 30 ans. Lorsque le taux est réinitialisé, le nouveau taux est normalement basé sur un indice qui reflète le rendement moyen payé sur les obligations à 10 ou 30 ans. Le nouveau taux est fixé à une certaine marge au-dessus de l’indice. Certains prêteurs ont une marge stable tout au long de la période ajustable du prêt, tandis que d’autres contrats hypothécaires incluent une liste détaillée qui montre la marge qui sera ajoutée au taux indexé au cours de chaque année de l’hypothèque.
Une hypothèque 7/1 ARM s’amortit sur 30 ans, ce qui signifie que les paiements sont structurés de manière à ce que le principal et les intérêts dus soient remboursés d’ici la fin de la durée de 30 ans. Chaque fois que le taux est réinitialisé, les paiements mensuels de l’emprunteur changent, mais des plafonds de taux sont inclus dans le contrat de prêt hypothécaire, ce qui empêche les taux de dépasser certains niveaux ou de tomber en dessous des minimums spécifiés. Les emprunteurs peuvent utiliser une hypothèque ARM 7/1 pour acheter ou refinancer une maison, mais ces prêts ne peuvent être utilisés qu’en position de premier privilège et non en tant que prêts de deuxième privilège.
Les gens utilisent souvent les ARM 7/1 pour acheter des propriétés dans lesquelles ils ont l’intention de vivre pendant quelques années seulement afin de pouvoir maintenir leurs versements hypothécaires au minimum pendant la durée où ils sont propriétaires de la propriété. Les ARM 7/1 sont populaires lorsque les taux des prêts hypothécaires fixes sont élevés, mais lorsque les taux des prêts à durée déterminée sont très bas, les ARM 7/1 sont moins largement utilisés car il y a peu de différence entre le taux d’intérêt et le paiement sur un ARM 7/1. hypothécaire et le taux et le paiement d’un prêt à taux fixe. De nombreux prêteurs proposent également des ARM 5/1 qui fonctionnent de manière similaire mais commencent par un taux fixe de cinq ans.
Les propriétaires dont les paiements augmentent rapidement après la réinitialisation des taux peuvent continuer à effectuer des paiements sur le prêt ou se refinancer avec un nouveau prêt. Les prêteurs de nombreux pays exigent que les emprunteurs aient au moins 20% de fonds propres dans leur maison afin de refinancer, donc dans les endroits où les prix des maisons ont chuté, certains propriétaires ne peuvent pas refinancer les ARM 7/1 en raison du manque de fonds propres. Comme pour la plupart des hypothèques de 30 ans, les paiements pour les ARM 7/1 couvrent le coût du prêt ainsi que l’assurance et les taxes dues sur la propriété.