Également appelée hypothèque sous-marine ou hypothèque renversée, une hypothèque à valeur nette négative est une hypothèque dont le solde actuel est supérieur à la valeur marchande actuelle de la propriété et qui sert de garantie sur le prêt. Ce type de condition peut survenir lorsque des changements dans l’économie ont pour effet de faire baisser la valeur des propriétés pendant un certain temps. Lorsque ce type de situation se produit, les propriétaires ont plusieurs options pour faire face à une hypothèque à capital négatif, y compris le refinancement, les modifications de prêt ou simplement en espérant que la tendance à la baisse des valeurs immobilières finira par s’inverser.
Une approche pour faire face à une hypothèque à valeur nette négative consiste à ne rien faire. En supposant que le propriétaire n’ait pas de difficulté à effectuer les paiements mensuels et qu’il y ait des signes que l’économie générale s’améliore, choisir de se concentrer moins sur la valeur nette de la maison et plus sur le remboursement de la dette peut être une option viable. Cela est particulièrement vrai s’il y a des indications que la valeur des propriétés recommencera à augmenter au cours des deux à cinq prochaines années. À un moment donné, l’hypothèque à valeur nette négative ne sera plus sous l’eau et le propriétaire bénéficiera à nouveau d’une certaine valeur nette de la propriété.
Une deuxième stratégie qui peut être utilisée pour faire face à une hypothèque à valeur nette négative consiste à envisager un refinancement. Cette méthode est particulièrement efficace si le taux d’intérêt moyen est inférieur au taux actuel du prêt hypothécaire à taux fixe sous-marin du propriétaire. Dans certains cas, cela peut nécessiter la liquidation d’actifs pour fournir un acompte sur le refinancement qui ramène le montant total hypothéqué à un niveau acceptable pour les prêteurs. Le résultat final est une nouvelle hypothèque avec un taux d’intérêt fixe plus bas, ce qui peut entraîner des versements mensuels inférieurs, une durée plus courte de l’hypothèque et, en fin de compte, faire économiser beaucoup d’argent au propriétaire.
La modification de prêt est une troisième alternative qui peut être utile dans le traitement d’une hypothèque à valeur nette négative. Ici, l’objectif est de travailler avec le prêteur actuel pour parvenir à un type de compromis que les deux parties peuvent accepter. Cette approche est souvent utile lorsque le propriétaire a du mal à maintenir les paiements actuels sur l’hypothèque à valeur nette négative, dans la mesure où la modification soulage une partie de la pression sur le budget du ménage. Dans le même temps, le prêteur réduit le risque de devoir saisir la propriété et de consacrer beaucoup de temps et de ressources à l’expulsion, à la saisie et aux tentatives ultérieures de vendre la propriété à un nouveau propriétaire.
Il n’y a pas une seule méthode pour traiter une hypothèque à valeur nette négative qui soit idéale pour chaque climat ou situation économique. Les propriétaires qui ont affaire à un prêt hypothécaire sous-marin devraient envisager toutes les alternatives adaptées à leur situation, en tenant compte des changements dans le revenu du ménage, de l’état de l’économie locale et nationale et du taux de descente qui se produit avec la valeur marchande de la propriété. Dans de nombreux cas, la recherche de conseils financiers professionnels facilitera l’examen objectif de la situation et déterminera quelle ligne de conduite est dans le meilleur intérêt du propriétaire à long terme.