Une hypothèque halal est une forme de financement qui ne doit pas bafouer les interdictions islamiques sur le concept de payer des intérêts sur un prêt. Il existe deux principales formes d’hypothèques halal, Ijarah et Musharakah. Les deux utilisent le concept de location d’une propriété auprès d’une banque au lieu de la forme traditionnelle d’hypothèque dans l’hémisphère occidental, dans laquelle les propriétaires remboursent une partie d’un prêt ainsi que des intérêts mensuels. Les prêts hypothécaires halal sont approuvés par certaines autorités islamiques mais non approuvés par d’autres.
L’islam interdit aux fidèles de recevoir ou de payer des intérêts sur les prêts. Dans des pays comme le Royaume-Uni, cela pose un problème aux futurs propriétaires. Traditionnellement, les hypothèques des banques des pays occidentaux impliquent le paiement d’intérêts sur un prêt.
Certaines banques s’adressent désormais aux musulmans qui souhaitent se conformer à la loi islamique et ne pas payer d’intérêts et proposent un produit financier appelé hypothèque halal. Halal est un mot islamique qui signifie autorisé. Certaines autorités religieuses interprètent la loi islamique comme signifiant que ces produits sont autorisés, mais certaines jugent les hypothèques halal comme haram ou interdites.
Ijarah est une forme d’hypothèque halal. Dans cette forme de produit financier, la banque achète la maison et en devient propriétaire. Le titulaire de l’hypothèque paie ensuite à la banque une partie du prix d’achat chaque mois. Il ou elle paie également un loyer chaque mois à la banque, qui représente le profit de la banque sur l’hypothèque halal.
Moucharaka est un produit où la banque n’achète qu’une partie de la maison et le futur propriétaire achète le reste. Le profit de la banque découle du paiement du loyer que le demandeur verse à la banque jusqu’à la fin de la période de location. La banque, dans ces cas, ne possède qu’une partie de la maison depuis le début.
Certains musulmans vivant dans des pays qui ne sont pas soumis à la loi islamique enfreignent les règles religieuses interdisant le paiement d’intérêts afin d’obtenir des hypothèques pour financer des maisons. Les personnes plus dévotes peuvent attendre jusqu’à ce qu’elles aient gagné le prix de la maison en espèces et ensuite l’acheter purement et simplement. Les comptes bancaires offrent généralement des intérêts créditeurs sur les comptes courants ou d’épargne ou appliquent des intérêts sur des services tels que les découverts, de sorte que les musulmans pieux peuvent ne pas en avoir. Un autre produit financier potentiellement problématique est une carte de crédit, qui implique également le paiement d’intérêts.