Un régime de retraite à solde de trésorerie est un type de compte de retraite à prestations définies, ce qui signifie que la prestation est le facteur déterminant du régime et non la prime. Au lieu de verser des cotisations à un fonds de retraite qui laisse le montant éventuel versé à la retraite, ou le paiement, sous réserve de la performance des gestionnaires de fonds, un régime de retraite à solde de trésorerie renverse cette équation. Dans le cadre d’un régime de retraite à solde de trésorerie, les cotisations sont calculées en rétrogradant en commençant par le revenu de retraite estimé.
Le revenu de retraite est calculé à l’aide de formules internes à l’entreprise qui tiennent compte de facteurs tels que l’ancienneté et l’historique des salaires. À l’aide de ces facteurs, l’entreprise propose une prestation de revenu de retraite pour chaque employé en fonction des calculs. À l’aide de ce nombre, il travaille à rebours pour déterminer le montant à verser dans le fonds accumulé pour couvrir ce paiement. Pour déterminer le montant de la cotisation annuelle par employé, la plupart des entreprises font appel aux services d’un actuaire, qui utiliserait des données telles que le nombre d’années jusqu’à la retraite, la prestation de retraite estimée et un taux de rendement estimé.
Étant donné que le régime est parrainé par l’employeur, l’employé n’est pas tenu de cotiser, bien que cela ne soit pas interdit. L’une des caractéristiques uniques d’un régime de retraite à solde de trésorerie est que les employés peuvent choisir de recevoir leur pension soit sous forme d’une série de versements mensuels à l’employé et à son conjoint jusqu’au décès, soit sous forme de somme forfaitaire, ce qui n’est autorisé qu’avec l’autorisation du conjoint, si l’assuré est marié. Cette stipulation est incluse pour protéger les deux parties car la politique est considérée comme conjointe avec des droits égaux. Pour éviter les conséquences fiscales d’un paiement forfaitaire, les citoyens américains peuvent faire transférer les fonds dans un compte de retraite individuel (IRA).
Les régimes de retraite avec solde en espèces ne sont souvent pas aussi populaires que d’autres types d’options d’épargne-retraite, car ils produisent généralement des taux de rendement inférieurs. Dans des climats économiques incertains, ils peuvent connaître un regain d’intérêt tant de la part des employeurs que des salariés. Les employés bénéficient du fait que les versements du régime de retraite à solde de trésorerie ne sont pas assujettis au rendement de l’ensemble du fonds. L’employé se voit garantir le montant en dollars indiqué par la société, quel que soit le rendement des placements, car la société conserve la responsabilité exclusive de la gestion du fonds. Les employeurs, quant à eux, bénéficient du fait que l’argent transféré à un fonds de pension à solde de trésorerie est à imposition différée, ce qui constitue un excellent abri fiscal.
Dans le cas où la performance du fonds est pire que prévu, la société devra puiser dans les bénéfices pour trouver le montant excédentaire. Cela signifie que tous les risques sont transférés à l’entreprise, mais cela signifie également que le taux de rendement estimé est généralement plus conservateur que d’autres types de comptes de retraite. En plus de cela, les fonds de pension à solde de trésorerie sont également généralement assurés par une agence gouvernementale, de sorte que dans le cas où l’entreprise met fin au plan en raison d’une incapacité de paiement, l’agence peut en prendre possession et verser des prestations dans les limites fixées par la loi.