Les risques de volatilité sont compris comme le montant de la menace pesant sur un investissement donné, en fonction des conditions qui prévalent actuellement sur le marché. Cela comprendrait une indication que la valeur d’un titre sous-jacent est sur le point d’entrer dans une période de fluctuation qui aura un impact sérieux sur la performance de l’investissement. Au moment de décider d’acheter ou non une option donnée, un investisseur souhaitera normalement être informé du niveau de risque de volatilité actuellement associé à l’investissement.
L’un des moyens les plus simples de comprendre la projection du risque de volatilité consiste à examiner le risque associé au trading de devises. En termes de risque de volatilité, le détenteur d’une option souhaiterait comprendre la nature des titres sous-jacents qui constituent la base du taux de change actuel appliqué à la devise. Dans le même temps, le détenteur de l’option voudra comprendre tous les facteurs qui semblent changer et qui pourraient éventuellement avoir un impact négatif sur le taux de change actuellement appliqué à la devise. Essentiellement, l’investisseur voudra savoir s’il y a une chance que la devise perde de la valeur à court terme. Si tel est le cas, le risque de volatilité peut être jugé inacceptable et l’investisseur cherchera d’autres opportunités.
Lorsqu’un niveau inacceptable de risque de volatilité est présent, le phénomène peut avoir de graves conséquences non seulement pour les titres individuels, mais aussi pour le marché dans son ensemble. Par exemple, un risque de volatilité élevé pourrait entraîner une réduction du volume des échanges internationaux. Cela pourrait sérieusement entraver la production et le fonctionnement d’un certain nombre d’entreprises et entraîner à terme de graves répercussions sur l’économie d’un ou de plusieurs pays.
Les flux de trésorerie des consommateurs peuvent être minimisés, ce qui commence à avoir un impact sur les marges bénéficiaires des autres entreprises et augmente le taux de volatilité associé à leurs actions. Cela signifie à son tour que les entreprises doivent utiliser plus de ressources dans la gestion des risques, ce qui peut inhiber d’autres fonctions au sein de la structure de l’entreprise. À moins que les stratégies de gestion des risques soient capables de contenir et d’inverser l’impact du risque de volatilité, l’impact pourrait continuer à se propager à d’autres secteurs de l’économie.