Une acquisition inversée est un processus qui permet à un acheteur tel qu’une société privée d’acquérir une société cotée en bourse et de restructurer systématiquement l’entité combinée afin que les tâches de gestion soient transférées à la société nouvellement acquise. Le résultat de ce type d’approche est que la société privée fait désormais partie d’une organisation faîtière cotée en bourse, sans avoir à assumer les dépenses associées à l’introduction en bourse et à lancer une offre publique initiale ou une introduction en bourse. Considérée comme moins complexe et plus simple, l’acquisition inversée est généralement conforme aux réglementations gouvernementales relatives à l’achat d’entreprises et à la réorganisation corporative qui peut en découler.
Le processus d’acquisition inversée implique essentiellement la société privée qui achète la société commerciale publique pour se permettre d’être absorbée dans la nouvelle entité commerciale sous les auspices de la société acquise. C’est en ce sens que l’acquisition crée un revers que l’on ne retrouve pas avec d’autres types de rachats d’entreprises. Au lieu que l’entreprise acquise soit considérée comme une filiale de l’entreprise achetée, l’entité est restructurée de manière à ce que l’entreprise acquise ait plus ou moins le statut d’une société mère. De cette manière, l’acheteur peut profiter de la cotation en bourse de la société acquise sur le marché.
Il y a plusieurs avantages associés à la stratégie d’une acquisition inversée. En règle générale, le processus allant de l’offre initiale à la réalisation de la transaction et à la réorganisation ultérieure nécessite moins de temps que de tenter de rendre publique une société privée et de préparer une introduction en bourse acceptable. En utilisant cette approche, il est possible de commencer la négociation publique plus tôt, ce qui signifie à son tour la création d’un flux régulier de revenus de placement dans la nouvelle entité dans un délai plus court. Ces revenus peuvent ensuite être utilisés pour un certain nombre de tâches différentes, notamment le déplacement de la nouvelle entité vers de nouveaux marchés ou l’aide à couvrir les coûts de développement de nouveaux produits.
Les dépenses sont également souvent un facteur lors de l’évaluation des avantages d’une acquisition inversée. À long terme, le montant d’argent investi dans l’approche peut se comparer favorablement aux coûts de préparation d’une entreprise privée à entrer en bourse. En supposant que l’acquisition inversée ait atteint l’objectif de créer une entreprise capable de s’emparer d’une plus grande part de marché que les deux entreprises ne pourraient gérer seules, les dépenses peuvent être compensées en peu de temps, ce qui permet à toutes les personnes associées à l’acquisition pour profiter de la stratégie.