La durée de l’hypothèque est un terme qui est utilisé de deux manières spécifiques. Une application du terme concerne la durée pendant laquelle une hypothèque est active depuis l’octroi du prêt jusqu’à ce qu’elle soit intégralement remboursée. Une deuxième utilisation de la durée des hypothèques est liée à l’impact que le remboursement anticipé des hypothèques a sur la valeur d’un titre adossé à des hypothèques. Avec les deux applications, l’idée est de suivre les avantages ou les passifs d’un remboursement anticipé d’un prêt hypothécaire.
Les débiteurs pensent généralement à la durée de l’hypothèque en fonction du nombre de versements mensuels restants sur une obligation hypothécaire. Cela est particulièrement vrai si le débiteur envisage de tenter d’effectuer des paiements supplémentaires afin de se retirer de l’obligation plus tôt que prévu. Dans le cas où le contrat hypothécaire ne comprend pas de clauses autorisant des pénalités pour règlement anticipé, cette stratégie peut générer des économies importantes sur les charges d’intérêt, même si la dette n’est pas remboursée plus de deux à cinq ans plus tôt.
De nombreux prêteurs sont en mesure de fournir aux titulaires d’hypothèques ce qu’on appelle un montant de remboursement. Ce montant permet d’évaluer le reste de la durée de l’hypothèque associée à un prêt hypothécaire donné et de calculer le montant que le débiteur doit payer à une date précise pour rembourser la dette et éviter de payer le même montant de frais d’intérêts qui s’accumulerait si le prêt a été remboursé selon les conditions. Par exemple, si le débiteur a encore dix ans pour contracter une hypothèque de 30 ans, mais qu’il veut régler le compte en totalité maintenant, le prêteur précisera le montant qu’il faudrait pour rembourser l’hypothèque, après déduction des intérêts qui seraient payés sur cette période de dix ans.
Les investisseurs qui négocient des titres adossés à des créances hypothécaires sont également préoccupés par la durée des prêts hypothécaires. En effet, la durée des hypothèques utilisées pour garantir un titre donné joue un rôle dans la détermination du mouvement des prix de ce titre, y compris une certaine influence sur le changement des taux d’intérêt qui s’appliquent au titre. Pour cette raison, les investisseurs surveillent de près la vitesse de remboursement anticipé et tiennent compte de la fluctuation des taux d’intérêt, évaluent le degré d’influence sur ces changements et déterminent si la détention ou la vente du titre adossé à des hypothèques est la décision la plus prudente à un moment donné. .
Une autre raison pour laquelle les investisseurs surveillent de si près la durée des prêts hypothécaires est que plus les prêts hypothécaires sous-jacents restent ouverts longtemps, plus le risque de fluctuation des taux d’intérêt applicables est grand. Cela affecte à son tour le rendement que l’investisseur gagne. Par exemple, une durée d’hypothèque plus longue peut entraîner une augmentation de la valeur du titre adossé à une hypothèque si les taux d’intérêt augmentent. Si les taux d’intérêt baissent, cela aura à son tour un impact négatif sur la valeur du titre, ce qui diminuera le potentiel des investisseurs à obtenir un rendement souhaitable.