Les obligations sécurisées sont des émissions d’obligations créées à partir de divers types d’hypothèques et d’autres types de prêts du secteur privé. Les obligations elles-mêmes sont adossées à des prêts qui ne sont pas associés au groupe utilisé pour créer les titres. Les obligations avec ce type de couverture ou de support sont souvent considérées comme d’excellentes options d’investissement, en raison du fait qu’une obligation sécurisée offre souvent un taux de rendement plus élevé que d’autres types d’obligations.
Quelques caractéristiques de base distinguent les obligations sécurisées des autres types d’obligations. L’un a à voir avec la durée. Bien qu’il existe d’autres émissions d’obligations qui peuvent arriver à échéance dans un délai d’un an, l’obligation sécurisée typique nécessite un minimum de deux ans. Certaines émissions couvertes peuvent prendre jusqu’à dix ans pour atteindre leur pleine maturité. Pour cette raison, l’obligation peut être un choix idéal pour un placement à long terme qui est considéré comme stable et relativement imperméable aux changements de l’économie.
Une autre caractéristique qui permet de distinguer une obligation sécurisée des autres émissions obligataires est le rendement associé à l’obligation. La combinaison de la création de l’obligation à l’aide d’hypothèques qualifiées, puis de la couverture ou de la garantie de l’obligation par un groupe différent de prêts, contribue à fournir un degré élevé de stabilité à l’investissement. Dans le même temps, la structure de l’obligation offre également un taux d’intérêt plus élevé que de nombreux autres types d’obligations. Cela signifie qu’un investisseur qui a tendance à préférer les investissements à faible taux de volatilité peut obtenir un rendement plus élevé en choisissant une obligation sécurisée plutôt que d’autres types d’émissions obligataires.
Bien que l’origine de l’obligation sécurisée soit attribuée à plusieurs pays faisant partie de l’Union européenne, ce type d’opportunité d’investissement peut également être utilisé aux États-Unis, au Canada et dans plusieurs autres pays du monde. La plupart des pays ont leur propre ensemble de réglementations concernant l’émission d’obligations sécurisées, ainsi que pour l’achat et la vente des émissions d’obligations. Dans certains cas, des limites sont imposées au montant d’émissions d’obligations sécurisées qu’un investisseur particulier peut détenir à un moment donné. Ceci est souvent considéré comme un moyen d’empêcher le contrôle du marché obligataire par un groupe relativement restreint d’investisseurs. D’autres pays n’imposent aucune limite au nombre de titres couverts de quelque type que ce soit, y compris les obligations couvertes, ou à la valeur nominale totale des obligations détenues par un même investisseur.