La perte en capital est généralement comprise comme la différence entre le prix d’achat d’un actif et le prix auquel l’investisseur vend finalement ce même actif. Dans les cas où le prix de vente est inférieur au prix d’achat, l’investisseur réalise un rendement négatif sur l’investissement. Ce chiffre négatif est identifié comme une perte en capital.
L’expérience d’une perte en capital sur un investissement n’est pas quelque chose qu’un investisseur attend avec impatience. Cependant, les pertes en capital ne doivent pas nécessairement être un facteur négatif. Étant donné que les impôts s’accumulent sur le montant cumulé des gains en capital au cours d’une période donnée, le fait d’avoir une perte en capital sur un actif peut en fait aider à compenser le montant du gain en capital réalisé sur d’autres investissements. Le résultat de ce scénario est moins d’impôt à payer sur les actifs circulants, ce qui est une situation souhaitable.
Il n’est pas rare qu’un actif subisse une baisse de valeur de temps à autre. De nombreux investisseurs comprennent que de nombreux facteurs peuvent avoir une incidence sur la valeur actuelle de toute option d’achat d’actions et sont prêts à conserver un investissement. Cela est particulièrement vrai si l’anticipation est que le stock remontera après avoir traversé une crise temporaire. En fait, de nombreux investissements finissent par récupérer et génèrent une certaine valeur au-delà du prix d’achat initial. Cependant, un investisseur doit toujours être prêt à faire face à une perte en capital.
Une fois qu’il est devenu évident qu’il y a peu ou pas de chance d’une hausse de la valeur de l’actif, de nombreux investisseurs choisiront de vendre l’option plutôt que de subir une croissance supplémentaire de la perte en capital. Dans certains cas, l’investisseur peut conserver l’actif juste assez longtemps pour tirer le meilleur parti de l’impact de la perte en capital sur les plus-values globales, puis décharger le stock le plus rapidement possible.