La stratégie Core Fixed Income est une stratégie d’investissement qui concentre ses investissements sur des instruments à revenu fixe, comme les obligations, qui sont généralement sûrs et offrent toujours une valeur solide. Cela se fait en se concentrant sur les obligations de qualité investissement, qui comportent généralement très peu de risque que l’émetteur de l’obligation ne respecte ses obligations de paiement. Participer à une stratégie obligataire de base nécessite d’examiner le marché obligataire à la recherche d’inefficacités et d’étudier de près les opérations des institutions offrant des obligations. Une telle stratégie n’offre peut-être pas des rendements exceptionnels, mais elle convient à ceux qui recherchent une croissance à long terme de leur capital d’investissement.
L’instrument à revenu fixe typique est une obligation, qui est essentiellement un prêt accordé par l’investisseur à l’institution émettrice de l’obligation. En retour sur son investissement, l’investisseur reçoit des paiements d’intérêts réguliers à un taux prédéterminé et récupère également éventuellement son paiement initial pour l’obligation. Les obligations représentent des opportunités d’investissement relativement stables par opposition aux actions, qui ne peuvent faire aucune promesse de revenus réguliers aux investisseurs. Une façon de mettre l’accent sur la stabilité des obligations consiste à utiliser la stratégie de revenu fixe de base, qui protège le capital tout en recherchant des occasions de le faire fructifier.
Au cœur de la plupart des stratégies de titres à revenu fixe de base se trouvent des obligations de qualité supérieure. Ces obligations sont notées par les agences de crédit, ce qui signifie que les émetteurs sont généralement assurés de remplir leurs obligations de remboursement. Les obligations qui ne sont pas aussi bien notées sont qualifiées d’obligations de pacotille, qui doivent offrir des taux d’intérêt élevés aux investisseurs afin de compenser le risque de défaut.
Une autre facette importante de la stratégie de titres à revenu fixe de base est la prise de conscience que toutes les obligations de qualité supérieure ne se valent pas. Par exemple, les obligations d’État sont généralement adossées à de l’argent du Trésor et sont généralement sûres, mais les intérêts qu’elles rapportent sont minimes. D’un autre côté, certaines sociétés proposent des obligations de qualité supérieure, et ces sociétés peuvent offrir des taux d’intérêt beaucoup plus compétitifs à leurs investisseurs. Les obligations de qualité supérieure qui offrent de la valeur peuvent faire de cette stratégie plus qu’un simple filet de sécurité pour le capital.
Les investisseurs qui participent à une stratégie obligataire de base doivent se rendre compte que la diminution du risque signifie également que des bénéfices importants et rapides sont également peu probables. Cette stratégie nécessite généralement de la patience et un engagement de capital à long terme pour qu’elle porte ses fruits. Ceux qui ont cette patience peuvent sortir de la stratégie avec leur engagement de capital initial intact et peuvent également en sortir avec un solide retour sur investissement.