Les opportunités d’investissement connues sous le nom de fonds FPI varient considérablement au sein de leur créneau sur le marché financier. Il existe de nombreux types de fonds FPI dans lesquels les investisseurs peuvent s’impliquer. Différents fonds investissent dans des propriétés, des hypothèques ou les deux. Ils peuvent également avoir des stratégies d’acquisition très différentes, gérer la dette différemment ou choisir des acquisitions selon la logique des gestionnaires de FPI.
Un fonds d’investissement immobilier est un produit d’investissement proposé par une entreprise de manière spécifique, conformément aux lois sur la manière dont ces fonds peuvent être constitués. Le FPI doit distribuer la majeure partie de son revenu imposable aux investisseurs et investir principalement dans l’immobilier. Ces fonds peuvent en outre être distingués par le type de propriété résidentielle commerciale qu’ils ciblent, comme, par exemple, les REIT de détail qui se concentrent sur les propriétés abritant des activités de vente au détail.
En plus des différences dans les diverses stratégies des FPI, les portefeuilles réels varient considérablement. Lorsque les REIT investissent principalement dans l’immobilier, la différence entre eux dépend du type de bien immobilier qu’ils acquièrent. Certains types de FPI de base comprennent commerciaux, résidentiels ou mixtes.
Les investisseurs peuvent également choisir parmi différents types de fonds FPI qui incluent un accès, des niveaux de diversification ou des ratios dépenses/rendement variables. Certains fonds REIT sont négociés sur des marchés boursiers, où ils peuvent être achetés ou vendus pendant la journée et facilement suivis. Les professionnels les appellent des « FPI négociés en bourse », qui sont similaires à d’autres fonds négociés en bourse, ou FNB. D’autres FPI n’offrent que des transactions périodiques par l’intermédiaire de courtiers. Certains d’entre eux sont des FPI à gestion active qui incluent davantage de travail pratique de la part des gestionnaires de fonds, tandis que d’autres sont gérés de manière passive et peuvent ne pas inclure autant de travail interne pour maximiser les gains potentiels.
Tous ces différents types de fonds FPI sont constitués de manière très unique. Chacun propose un prospectus pour l’investisseur et d’autres ressources où ceux qui souhaitent « investir » dans une FPI peuvent se renseigner sur le plan d’action de sa direction. Certaines FPI sont davantage axées sur la conservation de liquidités, tandis que d’autres peuvent être très proactives pour acquérir de nouvelles propriétés. En savoir plus sur les objectifs de la gestion des FPI fait partie de ce que les investisseurs appellent la « diligence raisonnable » ; cela signifie simplement examiner les faits entourant un produit financier avant d’y investir de l’argent. Les meilleurs fonds REIT offrent de nombreux détails aux investisseurs potentiels sur la manière dont le FPI est constitué et sur les titres et actifs sous-jacents.