Un point limite est une détermination subjective du moment où un investissement a atteint le taux de rendement minimum acceptable. La subjectivité de ces évaluations se produit parce que les gens peuvent avoir des priorités et des préoccupations différentes en matière d’investissements. Une personne pourrait être satisfaite d’un taux bas, mais très fiable, qui pourrait aider à constituer un portefeuille au fil du temps. Un autre pourrait avoir besoin de rendements élevés sur une courte période de temps, ce qui empêcherait des investissements plus sûrs et moins performants. Chaque investisseur peut déterminer individuellement un point limite sur la base de ses préférences personnelles.
Pour les investissements individuels, les seuils peuvent être hautement personnalisés. Les investisseurs peuvent tenir compte de leurs objectifs à long terme, ainsi que de l’investissement particulier à portée de main, pour décider du seuil le plus approprié. Par exemple, les investisseurs peuvent rechercher un nombre limité d’actions avec un taux de rendement élevé pour créer une petite partie d’un portefeuille à haut risque et à rendement tout aussi élevé. Pour équilibrer cela, ils pourraient choisir des investissements plus modérés avec un seuil inférieur pour diversifier leurs investissements et minimiser le risque de pertes.
Les investissements institutionnels peuvent nécessiter des seuils calculés avec plus de soin. Les gestionnaires des finances personnelles ainsi que les personnes qui contrôlent les fonds et autres investissements communs représentent leurs clients et non leurs propres intérêts. Ils peuvent être forcés d’être plus conservateurs, évitant les risques évidents ou importants dans l’intérêt de protéger les personnes qui comptent sur eux pour prendre des décisions d’investissement judicieuses. Une stratégie plus averse au risque pourrait entraîner des rendements globaux inférieurs, mais réduirait également la responsabilité du directeur financier, qui pourrait montrer que la stratégie protège les clients contre des risques inacceptables.
Pour calculer un point limite, les investisseurs peuvent tenir compte de leurs objectifs d’investissement globaux et du délai, ainsi que du montant qu’ils peuvent supporter de perdre sur leurs investissements. Les seuils peuvent être plus élevés pour les jeunes investisseurs qui ont le temps de se remettre des pertes, par exemple, tandis que les adultes plus âgés peuvent être plus conservateurs. Ce nombre peut également évoluer dans le temps, en fonction de la stratégie personnelle d’un investisseur. Certaines personnes préfèrent des règles strictes et rapides, tandis que d’autres peuvent être disposées à sortir de leurs paramètres pour un investissement particulièrement attrayant.
Les investisseurs qui ne savent pas où ils doivent fixer leurs seuils peuvent rencontrer un conseiller ou un compte en finances personnelles. Ces professionnels peuvent fournir des conseils sur l’établissement et la réalisation d’objectifs financiers réalistes, en tenant compte des fonds disponibles pour l’investissement et d’autres paramètres qui peuvent être importants. Des ajustements périodiques de la stratégie d’investissement peuvent également être conseillés, pour permettre aux personnes de faire la transition entre les étapes de la vie et les événements majeurs tout en restant sur la bonne voie avec leurs objectifs d’investissement.