Le spread du premier mois du Brent est de retour en contango, une situation où le prix à terme d’une matière première est supérieur au prix au comptant. Cette structure du marché encourage le stockage du pétrole.
Le pétrole est-il généralement en contango ?
Le contango est normal pour une denrée non périssable, comme le pétrole brut et les produits, qui ont un coût de portage. Ces coûts comprennent les frais de stockage et les intérêts perdus sur l’argent immobilisé dans les stocks.
Le pétrole est-il normalement en contango ou en déport ?
Les marchés pétroliers seraient en déport. Au cours des prochains mois, les problèmes météorologiques sont résolus et la production et l’approvisionnement en pétrole brut reviennent à des niveaux normaux. Au fil du temps, l’augmentation de la production fait baisser les prix au comptant pour converger avec les contrats à terme de fin d’année.
Comment fonctionne le contango d’huile ?
En contango, les investisseurs sont prêts à payer plus pour une marchandise à l’avenir. La prime au-dessus du prix au comptant actuel pour une date d’expiration particulière est généralement associée au coût de portage. Le coût de portage peut inclure tous les frais que l’investisseur devrait payer pour conserver l’actif sur une période donnée.
Pourquoi le pétrole est-il commercialisé ?
Ils sont négociés en bourse et reflètent la demande de différents types de pétrole. Les contrats à terme sur le pétrole sont une méthode courante d’achat et de vente de pétrole, et ils vous permettent de négocier des prix à la hausse et à la baisse. Les contrats à terme sont utilisés par les entreprises pour garantir un prix avantageux du pétrole et se protéger contre les mouvements de prix défavorables.
Qui contrôle le prix du pétrole ?
Contrairement à la plupart des produits, les prix du pétrole ne sont pas entièrement déterminés par l’offre, la demande et le sentiment du marché envers le produit physique. Au contraire, l’offre, la demande et le sentiment envers les contrats à terme sur le pétrole, qui sont fortement négociés par les spéculateurs, jouent un rôle dominant dans la détermination des prix.
Est-ce le bon moment pour investir dans le pétrole ?
Oui, il est temps d’acheter du pétrole En octobre 2020, l’Agence internationale de l’énergie (AIE) a déclaré que la croissance de la demande de pétrole devrait s’arrêter d’ici 2030, puis stagner. Cela risque de s’aggraver alors que le secteur de l’énergie tente d’équilibrer l’offre et un changement dans la dynamique de la demande mondiale.
Pourquoi l’or est-il toujours en contango ?
D’une manière générale, le contango est une situation normale pour les matières premières durables et facilement stockables qui ont un coût de portage, comme l’or. Cela est dû aux coûts de portage – un prix à terme plus élevé est un moyen de payer ces coûts. En effet, l’or passe la plupart du temps en contango.
Pourquoi le contango est-il normal ?
Le contango est normal pour une denrée non périssable qui a un coût de portage. Ces coûts comprennent les frais d’entreposage et les intérêts perdus sur l’argent immobilisé (ou la valeur temporelle de l’argent, etc.), moins les revenus de la location de la marchandise si possible (par exemple l’or).
Comment profitez-vous du déport ?
Afin de profiter du déport, les traders devraient acheter un contrat à terme sur l’or qui se négocie en dessous du prix au comptant attendu et réaliser un profit lorsque le prix à terme converge avec le prix au comptant au fil du temps.
Le contango est-il haussier ou baissier ?
Contango est donc un indicateur haussier, montrant que le marché s’attend à ce que le prix du contrat à terme augmente régulièrement dans le futur.
Le déport est-il haussier pour le pétrole ?
Selon l’associé directeur de Gamma Point, Rahul Rai, le déport n’est guère un signe haussier. À savoir, la condition pourrait représenter un sentiment baissier parmi les institutions.
Quelle est la différence entre le contango et le déport ?
Le contango et le déport sont des termes utilisés pour définir la structure de la courbe avant. Lorsqu’un marché est en contango, le prix à terme d’un contrat à terme est supérieur au prix au comptant. A l’inverse, lorsqu’un marché est en déport, le prix à terme du contrat à terme est inférieur au prix au comptant.
Que signifie le déport dans le pétrole ?
Le déport signifie que la valeur actuelle est supérieure aux prix des mois suivants et encourage les commerçants à puiser dans les approvisionnements en pétrole et à vendre rapidement. Cette structure encourage les investisseurs financiers à détenir des positions importantes sur les contrats à terme sur le pétrole, car il est moins coûteux de renouveler les contrats mensuels.
Le rétrogradage est-il bon ou mauvais ?
En règle générale, si vous investissez dans des ETF de matières premières, le déport est bon et le contango est mauvais. Les investisseurs ne peuvent jamais être certains de la direction que prendra le marché. Certains contrats à terme, comme les porcs, le blé et le gaz naturel sont presque toujours en contango. D’autres, comme le soja et l’essence, sont souvent en retard.
Comment fonctionne le marché du pétrole ?
Lorsque les stocks de pétrole brut et de produits pétroliers augmentent ou que la demande diminue, le prix baisse. Ces mouvements affectent le prix du pétrole brut qui a été acheté ou vendu par les compagnies pétrolières sur une base différentielle. Lorsque les prix du pétrole brut augmentent, les producteurs de pétrole du monde entier en profitent.
Comment tradez-vous le contango ?
Une façon de négocier le contango est de vendre à découvert ou au prix au comptant, puis de devenir long ou d’acheter un autre contrat. Cela peut bloquer un prix de vente plus élevé et un prix d’achat inférieur.
Quelle est la différence entre le prix spot et le prix futur ?
La principale différence entre les prix au comptant et les prix à terme est que les prix au comptant sont destinés à l’achat et à la vente immédiats, tandis que les contrats à terme retardent le paiement et la livraison à des dates futures prédéterminées. Le prix au comptant est généralement inférieur au prix à terme.
Quel est le prix au comptant d’un futur ?
Le prix au comptant est le prix actuel du marché auquel un actif est acheté ou vendu pour paiement et livraison immédiats. Il se différencie du prix à terme ou du prix à terme, qui sont des prix auxquels un actif peut être acheté ou vendu pour livraison dans le futur.
Le déport est-il haussier pour l’or ?
Par conséquent, les investisseurs peuvent observer le déport sur le marché de l’or, car cela peut signaler le déséquilibre entre l’offre et la demande de métal jaune. Dans un environnement de faibles taux d’intérêt, les investisseurs ne devraient pas le considérer comme un indicateur haussier de pénurie d’approvisionnement.
Que sont les contrats à terme sur l’or ?
Les contrats à terme sur l’or sont des contrats standardisés négociés en bourse dans lesquels l’acheteur du contrat s’engage à prendre livraison, auprès du vendeur, d’une quantité spécifique d’or à un prix prédéterminé à une date de livraison future.
Le pétrole est-il un bon investissement en 2021 ?
Les actions pétrolières et gazières ont mené le marché à la hausse jusqu’à présent en 2021, une surprise après avoir lutté pendant des années pour générer des rendements supérieurs au marché. La hausse des prix du pétrole et du gaz naturel a fait grimper les stocks énergétiques et une amélioration de l’économie pourrait soutenir la demande et les prix tout au long de l’année.
Le pétrole est-il un mauvais investissement ?
Le pétrole brut est-il un bon investissement ?
Alors que des investissements opportuns dans les actions pétrolières et gazières peuvent bien se révéler – bien que cela soit risqué et presque impossible à faire – le pétrole brut est souvent un mauvais investissement. Les investisseurs n’ont pas de moyen facile d’investir directement dans le pétrole brut.
Les stocks de pétrole vont-ils augmenter en 2021 ?
BP génère l’une des meilleures perspectives de production des sociétés pétrolières internationales, et l’action pourrait générer des rendements de 7,2 % en 2021 et de 10,1 % en 2022 avec des prix du pétrole brut à 70 dollars le baril, selon Underhill.