Les investisseurs ont de nombreuses méthodes à utiliser pour déterminer le taux de rendement des véhicules d’investissement, en fonction des facteurs qu’ils souhaitent prendre en compte. Le taux indiqué est la méthode la plus simple pour déterminer le taux de rendement, car il ne tient compte que du pourcentage d’intérêt payé. Le taux de rendement effectif tient compte de la capitalisation, qui est présente sur la plupart des investissements. Le taux de rendement interne est basé sur la quantité d’argent dans un compte ou un véhicule d’investissement, de sorte que le rendement peut changer de manière dynamique. Le rendement pondéré dans le temps est l’opposé du taux de rendement interne, car peu importe le montant d’argent sur un compte.
Le taux de rendement déclaré est la méthode la plus élémentaire pour les investisseurs qui souhaitent déterminer le taux de rendement, car aucun calcul n’est requis et les investisseurs connaissent généralement ce chiffre avant d’investir. Le taux indiqué est le taux d’intérêt qui sera ajouté à un investissement. Par exemple, si le taux d’intérêt est de 15 %, il s’agit également du taux indiqué. Contrairement au taux de rendement effectif et interne, la quantité d’argent dans le véhicule d’investissement n’a pas d’importance, ni si la capitalisation – des intérêts supplémentaires ajoutés à la valeur actuelle de l’investissement, par opposition à sa valeur de base – est utilisée.
Le taux de rendement effectif est souvent utilisé sur des obligations et des actions statiques dont la valeur n’augmente pas ou ne diminue pas en fonction des actions d’un investisseur, contrairement à un compte bancaire qui permet à un investisseur d’ajouter ou de retirer de l’argent. L’utilisation de cette mesure pour déterminer le taux de rendement se produit souvent lorsque le véhicule d’investissement est composé, car le taux de rendement effectif est spécifiquement conçu pour tenir compte de la composition. S’il n’y a pas de composition, le taux de rendement effectif peut toujours être utilisé, mais il s’avérera souvent être le même que le rendement indiqué.
Un taux de rendement interne est similaire au taux de rendement effectif, mais il est utilisé pour les comptes bancaires ou d’autres véhicules d’investissement qui permettent à l’investisseur d’ajouter ou de soustraire de l’argent à l’investissement. Par exemple, si le taux d’intérêt est de 10 % et qu’un compte dispose de 100 dollars américains (USD), le rendement sera de 110 USD ; si le compte a 200 USD, le retour sera de 220 USD. Cela conduit de nombreux investisseurs à essayer d’ajouter de l’argent à leurs comptes ou véhicules d’investissement avant le moment du paiement.
Avec le rendement pondéré dans le temps, peu importe le montant d’argent sur un compte. Pour déterminer le taux de rendement, les investisseurs reçoivent généralement un nombre fixe ou un taux d’intérêt statique est appliqué à un montant de base. Par exemple, si le rendement est de 10 USD – ou s’il peut représenter 10 % d’un montant de base de 100 USD – peu importe la somme d’argent que l’investisseur a sur un compte, le rendement sera toujours de 10 USD. Ce type de taux de rendement est beaucoup plus sûr, car les investisseurs sont pratiquement assurés d’un paiement, quelle que soit la valeur actuelle d’un véhicule d’investissement.