La «volatilité du marché» est un terme financier utilisé pour décrire la probabilité de changements fréquents de valeur dans un investissement ou un marché d’investissement spécifique. La volatilité est facilement affectée par de nombreux facteurs différents et peut grandement affecter les niveaux de risque et de rendement. Éliminer la volatilité est impossible, mais réduire ou équilibrer les investissements très volatils avec des investissements plus sûrs et à moindre risque peut aider à créer un portefeuille d’investissement plus stable.
Souvent, la volatilité du marché est utilisée en référence aux variations à court terme du prix ou de la valeur. Si une action coûte 15 USD le lundi, 18 USD le mardi, 11.50 USD le mercredi et 24 USD le jeudi, elle peut être considérée comme très volatile. Les actions ou les investissements qui connaissent rarement des changements de valeur sont considérés comme ayant une faible volatilité. Les niveaux de volatilité des actions cotées en bourse sont évalués par plusieurs sociétés financières indépendantes différentes, ce qui peut donner une image relativement juste du niveau de variation à court terme considéré comme normal pour chaque action individuelle.
Les analystes du marché attribuent la volatilité élevée du marché à de très nombreux facteurs différents. Dans différentes situations, une augmentation ou une diminution de la volatilité peut être due à des problèmes politiques, tels qu’une nouvelle législation, des changements économiques, des catastrophes naturelles, des guerres, des scandales, des changements de direction dans de grandes entreprises ou l’introduction d’un nouveau produit. Certains experts affirment que la majorité des changements de volatilité sont en fait dus à des raisons complètement irrationnelles, à savoir la peur et la panique chez les investisseurs.
La théorie de la peur et de la panique de la volatilité des marchés suggère que les émotions, plutôt que les stratégies, dominent souvent le marché. Si un investisseur qui détient une énorme quantité d’actions dans une société décide soudainement de vendre, d’autres investisseurs peuvent devenir irrationnellement inquiets que cela puisse signaler une baisse imminente de la valeur, une annonce préjudiciable de la société ou un changement soudain du marché, et vouloir vendre leur stock également. En vérité, le vendeur initial peut avoir décidé de vendre pour des raisons complètement personnelles et sans rapport, mais cela n’a pas d’importance : la boule de neige de la peur et de la panique peut déjà dévaler la montagne, provoquant de grands changements de valeur par un comportement réactionnaire.
Faire face à la volatilité des marchés n’est jamais facile, car cela implique souvent de faire confiance à une stratégie d’investissement à long terme basée sur l’intellect plutôt que de céder à une anxiété compréhensible face à un krach ou à une flambée du marché. Certains experts recommandent de réduire les dommages potentiels de la volatilité en créant un portefeuille d’investissement diversifié qui équilibre les actifs entre les marchés volatils et non volatils. D’autres suggèrent de s’en tenir à des plans d’investissement à long terme comme de la colle, afin d’éviter de sacrifier les rendements à long terme pour un gain à court terme.