Une rente fait référence à une série de versements réguliers effectués à une personne sur une période de temps déterminée. Un contrat de rente est un produit financier acheté auprès d’une compagnie d’assurance. Le rentier, ou l’acheteur du contrat, investit une certaine somme d’argent, soit en un versement forfaitaire, soit en une série de versements. En échange, l’acheteur recevra un retour sur son investissement avec des revenus à une date ultérieure grâce à des versements réguliers.
Il existe plusieurs types de contrats de rente. Les rentes différées sont achetées comme un investissement à long terme. Le prix d’achat est investi par l’entreprise et est remboursé par tranches régulières à partir d’une date ultérieure, généralement au moment de la retraite. Un contrat de rente immédiate est acheté avec une somme forfaitaire en espèces, avec des versements commençant dans un an. Ces paiements se poursuivent pendant toute la vie du rentier et sont souvent achetés par des retraités qui souhaitent un revenu garanti.
Les rentes à imposition différée sont achetées avec des fonds avant impôt. Aux États-Unis, cela peut être configuré comme un compte de retraite individuel (IRA). Le Royaume-Uni offre à un citoyen qui a atteint l’âge de la retraite et qui bénéficie d’une pension qualifiée la possibilité de recevoir une distribution forfaitaire partielle exonérée d’impôt. Cela peut également être utilisé pour acheter un contrat de rente. Dans la plupart des cas, les versements de rente dans le cadre de ces régimes seront considérés comme un revenu imposable ordinaire.
Un contrat de rente peut également être acheté avec des fonds après impôt. Lorsque le rentier reçoit ses versements, la partie qui est considérée comme un rendement du placement n’est pas assujettie à l’impôt. La compagnie d’assurance prédit combien de paiements devraient être effectués pour chaque rente, en fonction de l’espérance de vie du rentier. En multipliant ce nombre par le montant de chaque paiement, une estimation peut être faite du paiement total attendu. Le rapport entre le paiement à vie attendu et le montant investi est le même que celui utilisé pour déterminer le montant de chaque paiement qui est imposable.
Un contrat de rente fixe garantit un montant fixe d’argent pour les versements mensuels au rentier à vie. Ce montant est basé sur l’investissement de l’acheteur et son espérance de vie au moment où il doit commencer à recevoir des paiements. La compagnie d’assurance est libre d’investir les fonds de la manière qu’elle souhaite. Si l’investissement perd de l’argent, les paiements de rente restent les mêmes et la compagnie d’assurance absorbe la perte. Si l’investissement rapporte plus que le paiement à vie, la compagnie d’assurance conserve le gain.
Contrairement à la rente fixe, un contrat de rente variable ne garantit pas un montant de paiement fixe. Dans ce véhicule d’investissement, l’acheteur assume le risque. Son paiement est lié à la performance des fonds dans lesquels sa rente est investie. Alors que la rente variable a un plus grand potentiel de gain, elle a aussi le plus grand risque de perte. Par conséquent, il ne devrait être envisagé qu’à des fins d’investissement à long terme.
Bien que les rentes puissent constituer un excellent complément à un régime de retraite, aucun produit ne convient à tout le monde. Avant d’acheter un contrat de rente, un investisseur doit soigneusement évaluer ses besoins et sa tolérance au risque. Consulter un conseiller financier, de préférence celui qui ne reçoit pas de commission pour vendre un produit particulier, peut être d’une grande aide pour naviguer dans le monde parfois déroutant des contrats de rente.