Les rentes combinées sont des exemples d’un format de rente qui combine les qualités les plus souhaitables de la rente fixe et de la rente variable. Parfois appelée rente hybride, cette option de placement permet à l’investisseur de réagir aux changements du marché d’une manière qui se traduira par le meilleur rendement possible sur l’investissement. Ce degré de polyvalence dans l’arrangement de la rente peut permettre à l’investisseur d’utiliser l’actif dans le cas où des circonstances imprévues surviendraient qui appelleraient un changement dans la façon dont les paiements de rente sont émis.
La meilleure façon de comprendre une rente combinée est d’abord d’aborder le fonctionnement des rentes fixes et variables. Une rente fixe implique généralement un calendrier prédéfini de paiements de rente qui sont décaissés sur la durée de la couverture de rente. Avec une approche de rente fixe, la personne qui met en place la couverture assume le risque plutôt que la personne qui est assurée. La rente variable tend à renoncer aux versements au titulaire jusqu’à ce qu’il prenne sa retraite ou qu’un âge déterminé soit atteint. Contrairement au montant fixe de chaque versement qui se caractérise par une rente fixe, le versement de la rente variable variera en fonction du rendement des titres qui servent à financer le programme de rente.
Avec la mise en place d’une rente combinée, l’assuré a la possibilité de profiter des meilleurs éléments des deux types de rentes. L’assuré peut choisir de différer les versements fixes jusqu’à l’âge de la retraite, assurant ainsi une source de revenus constante au cours des années suivantes. Parallèlement, l’assuré peut choisir de percevoir des versements variables pendant plusieurs années, puis revenir à un report des versements jusqu’à la retraite. Cette approche peut être utilisée lorsque l’assuré fréquente un collège ou traverse une transition de vie, comme une reconversion pour entrer dans un marché du travail différent.
La structure exacte d’une rente combinée peut varier quelque peu, selon les réglementations locales concernant les arrangements financiers et la planification. Avant de décider que les rentes hybrides sont la bonne option, c’est une bonne idée de consulter un planificateur financier qui connaît toutes les lois locales applicables qui régiront l’établissement du programme de rente.